DECRETO No. 37-2025: PUBLICADO EN FECHA 29 DE MAYO DEL 2025, EN LA GACETA No. 36,850

CONGRESO NACIONAL, CONSIDERANDO: Que de conformidad con el artículo 205, numerales 1, 19 y 36 de la Constitución de la República corresponde Congreso Nacional entre otros, crear, decretar, interpretar, reformar y derogar las leyes; aprobar o improbar los contratos que llevan involucrados exenciones, incentivos y concesiones fiscales; y aprobar o improbar los empréstitos o convenios similares que se relacionan con el crédito público, celebrados por el Poder Ejecutivo. CONSIDERANDO: Que mediante Decreto Legislativo No. 17-2010 de fecha 22 de abril del 2010, que contiene la “Ley de Fortalecimiento de los Ingresos, Equidad Social y Racionalización del Gasto Público” en su artículo 70, autoriza al Poder Ejecutivo para suscribir los convenios sobre los empréstitos que considere necesarios en virtud del estado de emergencia de las Finanzas Públicas y que deban ser financiados con capital externo; aprobándose para tal efecto los proyectos de convenio correspondientes, sin perjuicio de su posterior ratificación por parte del Congreso Nacional una vez firmados los mismos por el Poder Ejecutivo y el Organismo de Crédito Externo de que se trate. CONSIDERANDO: Que la preinversión en programas y proyectos de inversión pública en Honduras ha representado históricamente un desafio institucional, debido a limitaciones presupuestarias y técnicas, lo que ha obligado al pais a depender en gran medida del apoyo financiero de instituciones bilaterales y multilaterales. Dicho respaldo ha sido importante para gestionar recursos internos y externos y priorizar proyectos de alto impacto en sectores estratégicos como infraestructura, agricultura, energía y desarrollo social. CONSIDERANDO: Que el Gobierno de la República reconoce la importancia de fortalecer las capacidades institucionales en materia de estudios de preinversión, como elemento clave para asegurar una adecuada planificación y viabilidad de los programas y proyectos de inversión pública. Estas acciones son esenciales para garantizar que los proyectos sean sostenibles, respondan efectivamente a las necesidades del país y contribuyan al desarrollo inclusivo. CONSIDERANDO: Que el Contrato de Préstamo, suscrito el 30 de diciembre de 2024, entre la Corporación Andina de Fomento (CAF), en su condición de Prestamista y el Gobierno de la República de Honduras, en su condición de Prestatario del financiamiento para la ejecución del “Programa de Preinversión e Inversión Pública en Honduras”, fortalecerá, bajo un enfoque multisectorial, la capacidad del Gobierno de Honduras para identificar, planificar, formular y ejecutar proyectos de inversión pública, incluyendo también en este programa un componente de inversión que financiará sistemas de agua segura y saneamiento básico en varias comunidades del país; así como, fortalecer las capacidades técnicas para la sostenibilidad de estos sistemas. CONSIDERANDO: Que corresponde al Congreso Nacional de conformidad con el Artículo 205 numeral 1 de la Constitución de la República crear, decretar, interpretar, reformar y derogar las leyes. POR TANTO, DECRETA:

Artículo 1 — Aprobar en todas y cada una de

las partes el Contrato de Préstamo, suscrito el 30 de diciembre de 2024, Poder Legislativo DECRETO No. 37-2025

entre la Corporació n Andina de Fomen to (C AF) en su condición de Prestamista y el Gobierno de la República de Honduras, en su condición de Prestatario del financiamiento, hasta por un monto d e SETENTA MILLONES DE DÓL ARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (US$70,000, 000.00), recursos destin ados a la ejecución del “Programa de Pre-inversió n e Inversión Pública en Honduras”, que literalmente dice: “SECRETARÍA DE ESTADO EN EL DESPACHO DE FINANZAS. CONTRATO DE PRÉSTAMO ENTRE la República de Honduras y Corporación Andina de Fomento. Conste por el presente documento el Contrato de Préstamo que se celebra entre la Corporación Andina de Fomento (en adelante, “CAF”), representada en este acto por el señor Maximiliano Ricardo Alonso, de nacionalidad belga e identificado con pasaporte número ER026875; debidamente facultado para ello mediante documento poder presentado ante la Lic. Zuleika Inés Carrera Yee, Notario Público Sexta del Circuito de Panamá, con cédula No. 8-451-391, en fecha 14 de noviembre de 2024, debidamente apostillado en fecha 20 de noviembre de 2024, bajo el número 2024-22379; y de la otra parte, República de Honduras (en adelante, el “Prestatario”), representado en este acto por Christian David Duarte Chávez, de nacionalidad hondureña e identificado con Documento de Identidad Nacional, número 0801-1991-24487, en su calidad de Secretario de Estado; debidamente facultado para ello mediante Acuerdo Ejecutivo de fecha 11 de septiembre y cuyo nombramiento se evidencia en Acuerdo Ejecutivo No.201-2024, en adelante y conjuntamente las Partes, en los términos y condiciones que a continuación se señalan:

CAPÍTULO I

Condiciones Particulares CLÁUSULA 1. Antecedentes 1.1. El Prestatario ha solicitado a CAF el otorgamiento de un préstamo a interés para financiar, en los términos del presente Contrato de Préstamo, el “Programa de Preinversión e Inversión Pública en Honduras” (en adelante, el “Programa”). 1.2. CAF ha consentido en aprobar el otorgamiento del Préstamo (según se define más adelante), el cual estará sujeto a los términos y condiciones estipulados en el Contrato de Préstamo. 1.3. Las Partes convienen expresamente en que a partir de la Fecha de Entrada en Vigencia, el Préstamo estará sujeto en su integridad a los términos del Contrato de Préstamo, los cuales reemplazarán en su totalidad cualquier otro acuerdo anterior verbal o escrito sobre el mismo objeto entre las Partes.

1.4. Los términos iniciados en mayúsculas no definidos específicamente en estas Condiciones Particulares o en los Anexos tendrán el significado asignado a ellos en las Condiciones Generales. CLÁUSULA 2. Objeto del Contrato 2.1. Sujeto a los términos previstos en el Contrato de Préstamo, CAF otorga al Prestatario y el Prestatario acepta para sí, a título de préstamo a interés, el monto indicado en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Monto del Préstamo”, para utilizarlo exclusivamente de conformidad con lo previsto en el Contrato de Préstamo. CLÁUSULA 3. Monto del Préstamo 3.1. El préstamo a interés que CAF otorga al Prestatario será hasta por un monto de hasta setenta millones de Dólares (USD 70,000,000.00) (en adelante, el “Préstamo”). CLÁUSULA 4. Plazo del Préstamo 4.1. El Préstamo tendrá un plazo de hasta veinte (20) años, incluyendo un Periodo de Gracia de hasta sesenta (60) Meses, ambos contados a partir de la Fecha de Entrada en Vigencia. CLÁUSULA 5. Uso y De stino de los Recursos del Préstamo 5.1. El Prestatario y el Organismo Ejecutor expresamente conviene en que los recursos del Préstamo serán utilizados en estricto cumplimiento con lo previsto en este Contrato de Préstamo y destinados exclusivamente al financiamiento de los siguientes rubros del Programa: a) estudios y diseños de preinversión; b) costos directos de obra civil; c) supervisión de obras y de estudios de preinversión; d) consultorías y actividades de fortalecimiento institucional; e) equipamiento asociado a los diferentes componentes del Programa f) auditoría externa; g) gastos de operación y funcionamiento de la UEP y las UET; h) planes de manejo ambiental y social; i) impuestos vinculados directamente a la ejecución del Programa; y j) la Comisión de Financiamiento y los Gastos de Evaluación del Préstamo. CLÁUSULA 6. Organismo Ejecutor 6.1. Las Partes convienen en que la ejecución del Programa y la utilización de los recursos del Préstamo serán llevados a cabo por el Prestatario, por intermedio de la Secretaría de Finanzas (SEFIN) a través de la Unidad Ejecutora del Programa (UEP), o la entidad

que le sustituya (i) conforme a lo previsto en la Ley del País, o (ii) según sea acordado por las Partes (en adelante, el “Organismo Ejecutor”). 6.2. El Prestatario declara y garantiza que el Organismo Ejecutor se encuentra debidamente facultado para cumplir las obligaciones y ejercer las atribuciones que le corresponden conforme a lo previsto en el Contrato de Préstamo, siendo en todo caso el Prestatario el único responsable frente a CAF por el cumplimiento de las obligaciones de éste y del Organismo Ejecutor bajo el Contrato de Préstamo. C L Á U S U L A 7 . Plazo para Solicitar Desembolsos 7.1. El Prestatario tendrá un plazo de hasta diez (10) Meses para solicitar, directamente o por intermedio del Organismo Ejecutor, el primer Desembolso y de hasta sesenta (60) Meses para solicitar el último Desembolso. Ambos plazos serán contados desde la Fecha de Entrada en Vigencia. 7.2. Con una anticipación no menor a treinta (30) Días y en todo caso antes de la fecha de vencimiento de los plazos establecidos en la subcláusula anterior, el Prestatario, con el consentimiento del Garante si lo hubiere, podrá solicitar por escrito una prórroga, la que será debidamente fundamentada, pudiendo CAF aceptarla o rechazarla a su discreción. 7.3. En caso de que CAF decida aprobar la prórroga solicitada conforme a la subcláusula anterior enviará una comunicación al respecto señalando el nuevo plazo aprobado. CLÁUSULA 8. Obligaciones del Prestatario y/o el Organismo Ejecutor en relación con el Programa 8.1. El Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, deberán llevar a cabo la ejecución del Programa conforme a lo previsto en el Manual Operativo del Programa (“MOP”). El MOP es una herramienta complementaria al Contrato de Préstamo, cuyo objeto es mejorar la implementación, gestión y administración del Préstamo y donde se establecen los lineamientos, procedimientos, modelos documentarios y formularios que regirán y orientarán la ejecución, el control, el acompañamiento, la supervisión y la sostenibilidad del Programa. 8.2. Las obligaciones, requisitos y procedimientos previstos en el MOP y acordados con CAF, incluyendo sin limitación, aquellos relacionados con el contenido mínimo de la documentación referida en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Condiciones Especiales”, serán de obligatorio cumplimiento durante la ejecución del Programa. 8.3. El MOP será acordado por escrito entre CAF y el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda y podrá ser modificado por estos mediante

acuerdo suscrito por CAF y el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor. 8.4. En caso de discrepancia entre alguna estipulación del MOP y el presente Contrato de Préstamo, prevalecerá lo dispuesto en el Contrato de Préstamo. 8.5. El Prestatario deberá efectuar los aportes o desembolsos que le correspondan como recursos de contrapartida local en la forma prevista en el Anexo Técnico. CLÁUSULA 9. Condiciones Especiales 9.1. El Prestatario, directamente o a través del Organismo Ejecutor (Unidad Ejecutora del Programa), según corresponda deberá cumplir a satisfacción de CAF, con las condiciones previas al primero y a todos los Desembolsos establecidas en la Cláusula de las Condiciones Generales, titulada “Condiciones Previas a los Desembolsos” y, además, con las siguientes condiciones especiales: 9.2. Previo al primer desembolso del Programa Presentar a CAF:

El Manual Operativo del Programa (MOP) aprobado por la autoridad competente en cumplimiento con lo previsto en el Contrato de Préstamo suscrito, que establezca el marco de gestión ambiental y social, de acuerdo con el contenido mínimo establecido en el Anexo Técnico del Contrato de Préstamo. El MOP será de obligatorio cumplimiento durante la ejecución del Programa.
Evidencia de la conformación del Comité Técnico de Priorización (CTP), con la identificación de las entidades que harán parte del mismo para el inicio del Programa.
Evidencia de la creación de la Unidad Ejecutora del Programa (UEP) y al menos la designación de su coordinador. La UEP deberá estar operativa durante la ejecución del Programa.
Evidencia de cada Convenio Interinstitucional entre el Organismo Ejecutor a través de la UEP y cada Unidad Ejecutora Técnica en el Programa, en el cual se establezca que cada entidad se obliga a dar cumplimiento a los procedimientos y requerimientos de CAF de acuerdo con su normative interna y al Contrato de Préstamo.
Evidencia de la creación de la Unidad Ejecutora Técnica (UET) en el Servicio Autónomo Nacional de Acueductos y Alcantarillados (SANAA).
Informe Inicial de acuerdo al alcance que se establezca en el MOP, el cual deberá incluir el Plan de Contrataciones y Adquisiciones inicial, así como

la Programación Operativa Anual que asegure la ejecución de las actividades y el cronograma de ejecución del Programa. 9.3. Previas al inicio de cada proceso de contratación del Programa Presentar a CAF:

Evidencia del cumplimiento de los criterios de elegibilidad técnicos, económicos, ambientales y sociales de cada proyecto de Preinversión e Inversión del Programa por parte del Comité Técnico de Priorización
Evidencia de que cada Unidad Ejecutora Técnica, cuenta con la facultad legal de realizar los procesos de contratación a su cargo de conformidad con lo previsto en la Ley del país, en aquellos casos en que dicha Unidad requiera realizar contrataciones.
Para los procesos de Preinversión: a. Los Términos de Referencia y sus anexos. b. Evidencia de que se cuenta con un equipo técnico con capacidad para la supervisión y revisión de los productos o servicios contratados.
Para el componente de Inversión: a. Evidencia de que se cuenta con los diseños finales y los documentos de contratación que establezcan las condiciones del proceso de contratación. b. Evidencia de la disponibilidad de los terrenos para ejecutar el proyecto. c. El Pliego de Contratación tipo y sus anexos, que incluyan las especificaciones técnicas, ambientales y sociales y de seguridad en el trabajo. En aquellos procesos que superen los umbrales de contratación establecidos en el Contrato de Préstamo, se deberán remitir los Pliegos y sus Anexos. d. Evidencia de que los documentos de contratación han sido aprobados por el organismo sectorial correspondiente. e. Copia de las licencias y permisos ambientales requeridos para las obras de acuerdo con la legislación ambiental. f. Copia de la Evaluación de Impacto Ambiental, en aquellos casos que aplique según la legislación ambiental.
Para procesos de adquisiciones de bienes y equipos: los Términos de Referencia y sus especificaciones. 9.4. Previo al inicio de cada servicio de consultoría u obra a ser financiado con recursos del Préstamo Presentar a CAF:
Copia del contrato de consultoría u obra respectivo.
Evidencia de que la supervisión técnica, ambiental y social se encuentra en funciones a cargo de empresa/s independiente/s, nacional/es o internacional/es, de reconocida experiencia.
Informe legal del área jurídica competente del Organismo Ejecutor donde se estipule que los Procesos de Selección celebrados cumplen de manera concurrente con lo siguiente: (i) se considera como una Licitación Pública Internacional (en caso de que sea aplicable según los umbrales previstos en el Contrato de Préstamo), dado que es un proceso de licitación público abierto a la participación de entidades nacionales y extranjeras, que no previó limitaciones respecto al origen o nacionalidad de los participantes; (ii) se convocó y efectuó en cumplimiento con lo previsto en la Ley del país aplicable al Prestatario; y, (iii) dio cumplimiento a lo dispuesto en el Contrato de Préstamo.
El Plan de Manejo Ambiental y Social (PMAS) de cada obra o grupo de obras, según el alcance definido en el MOP y establecido en las especificaciones ambientales y sociales de los contratos de obra. 9.5. Durante el periodo de desembolsos
Presentar un informe previo sobre modificaciones sustanciales al objeto, diseño, monto o plazo del Programa, incluyendo impactos ambientales y sociales no previstos o que potencien los ya existentes. El informe debe ser presentado oportunamente y de forma previa a su ejecución, para consideración y pronunciamiento de CAF.
El Organismo Ejecutor deberá presentar, con cada solicitud de desembolso que incluya recursos para el componente de inversión, excepto el primer desembolso, un Certificado de la Supervisión externa declarando el grado de cumplimiento con el Marco de Gestión Ambiental y Social (MGAS), el Plan de Gestión Ambiental y Social y todos los demás planes de índole ambiental y social.
Una vez finalizados, copia de los estudios de preinversión realizados en el marco del Programa, incluyendo la aprobación de la supervisión externa y la conformidad de la entidad sectorial competente para cada estudio.
Evidencia de la creación de otras Unidades Ejecutoras Técnicas (UET), en caso de que sea necesario, previa aprobación del Comité Técnico de Evaluación y Priorización.
Para los fines de una efectiva gestión ambiental y social del Programa y el cumplimiento de las Salvaguardas Ambientales y Sociales, en el caso de los proyectos de inversión: a. El Organismo Ejecutor a través de la Unidad Ejecutora Técnica o los contratistas u operadores acuerda diseñar, construir,

operar, mantener y monitorear las obras y administrar los riesgos ambientales y sociales de acuerdo con el Marco de Gestión Ambiental y Social (MGAS), la Autorización Ambiental, el o los Planes de Manejo Ambiental y Social (PMAS) y cualquier otro plan ambiental, social, de género y de salud y seguridad laboral que haya sido preparado y/o que deba ser elaborado durante la ejecución incluyendo las acciones correctivas que hayan sido necesario diseñar. b. El Organismo Ejecutor a través de la Unidad Ejecutora Técnica deberá, según corresponda: (i) implementar procesos de participación con las partes interesadas de las actividades previstas en el Programa para garantizar que las comunidades afectadas sean informadas y consultadas sobre el avance de las actividades y la gestión socioambiental del Programa; (ii) implementar procesos de consulta libre e informada y de comunicación con los grupos potencialmente afectados, incluyendo grupos étnicos para los casos aplicables; (iii) divulgar los instrumentos sociales y ambientales del MGAS; (iv) establecer, publicitar, mantener y operar un mecanismo de quejas y reclamos, con enfoque de género, que sea accesible para recibir y facilitar la atención de preocupaciones y resolución de quejas de los afectados por las obras y tomar todas las medidas necesarias y apropiadas para resolver o facilitar la resolución de dichas preocupaciones y quejas, en una manera aceptable para CAF. c. El Organismo Ejecutor a través de la Unidad Ejecutora Técnica se compromete a asegurar que en todos los documentos de licitación y contratos a ser financiados con recursos del Préstamo se incluyan disposiciones que exijan que oferentes, contratistas, subcontratistas, consultores, entidades supervisoras y proveedores de bienes se obliguen, entre otros aspectos, a: (1) cumplir con los instrumentos sociales y ambientales del MGAS y del PMAS; y, (2) adoptar y hacer cumplir con estándares internacionales según lo especificado en el MGAS del proyecto. 6. Cuando se generen riesgos y/o impactos ambientales y sociales no previstos o como producto de eventos contingentes, el Organismo Ejecutor a través de la Unidad Ejecutora Técnica se compromete a diseñar e implementar las acciones y medidas de manejo necesarias para controlar, mitigar y/o compensar, adecuada y oportunamente, dichos riesgos e impactos, de manera que se preserve la integridad de las comunidades y los ecosistemas involucrados. 7. Una vez finalizadas las obras del componente de inversión, evidencia de la transferencia de las mismas a las autoridades locales competentes, por parte de la

Unidad Ejecutora Técnica. La transferencia incluirá los lineamientos para la operación y mantenimiento de las obras. 9.6. Informes

El Organismo Ejecutor a través de la UEP deberá cumplir con los siguientes requerimientos en materia de informes relativos al avance del Programa, en los formatos que a tal efecto se acuerde entre CAF y el Organismo Ejecutor y se consigne en el MOP (todos los informes deberán ser entregados a CAF en formato digital editable y copia en formato PDF):
Inicial. En la forma prevista en el literal A de estas condiciones especiales.
Semestrales. Dentro de los sesenta (60) días siguientes al vencimiento de cada semestre calendario, una vez realizado el primer desembolso, de conformidad con el contenido establecido en el MOP. Para la presentación del primer informe semestral deberá haber trascurrido un plazo de al menos seis (6) meses, contado a partir de la fecha de la presentación del informe inicial.
Anuales de Auditoría Externa del Programa. Anualmente, una vez realizado el primer desembolso y dentro de los primeros ciento veinte (120) días de cada año. En caso de que el primer desembolso ocurra en el último trimestre del año, el primer informe anual de Auditoría Externa deberá ser entregado en el año subsiguiente y cubrirá la totalidad del período que corresponda desde el inicio de la ejecución del Programa. El informe deberá ser elaborado por una empresa independiente de reconocida capacidad técnica y debe evidenciar: (i) los procedimientos aplicables en el marco de las contrataciones y adquisiciones financiadas con recursos del Préstamo; (ii) la adecuada utilización de los recursos del Préstamo, de acuerdo con lo previsto en el Contrato de Préstamo y la Ley de la República de Honduras, según sea aplicable; (iii) el cumplimiento de las condiciones establecidas en el Contrato de Préstamo; y, (iv) la información financiera de ejecución del Programa.
De Cierre. A ser presentado a más tardar a los ciento ochenta (180) días siguientes a la fecha del último desembolso, de conformidad con el contenido establecido en el MOP.
Otros Informes: CAF podrá solicitar los informes que considere razonables y/o apropiados respecto a la utilización de las sumas desembolsadas y al desenvolvimiento del Préstamo, según lo previsto en el Contrato de Préstamo. CLÁUSULA 10. Reembolso y Reconocimiento de Inversiones y Gastos 10.1. El Prestatario, directamente o a través del Organismo Ejecutor, podrá gestionar ante CAF, con cargo al Préstamo, el reembolso de inversiones y gastos elegibles del Programa realizados en el

período comprendido entre la fecha de solicitud del financiamiento recibida el 10 de julio de 2024 y la fecha del primer desembolso, siempre y cuando: a. las inversiones y gastos cuyo reembolso se pretende sean elegibles según lo previsto en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Uso y Destino de los Recursos del Préstamo; y, b. los procedimientos de contratación aplicados a dichas inversiones y gastos estén en concordancia con lo establecido en las Cláusulas de las Condiciones Generales tituladas “Adquisición de Bienes, Contratación de Obras y Selección y Contratación de Consultores”. 10.2. El monto total del reembolso de inversiones y gastos no podrá exceder del veinte por ciento (20%) del total del financiamiento. CLÁUSULA 11. Amortización del Préstamo 11.1. La amortización del Préstamo se efectuará mediante el pago de treinta y una (31) cuotas semestrales, consecutivas y en lo posible iguales, a las cuales se añadirán los intereses devengados al vencimiento de cada uno de los Períodos de Intereses. 11.2. La primera de las Cuotas se pagará en la Fecha de Pago de Intereses que corresponda a los sesenta (60) Meses contados a partir de la Fecha de Entrada en Vigencia. la segunda Cuota, en la Fecha de Pago de Intereses que corresponda a los sesenta y seis (66) Meses contados a partir de la Fecha de Entrada en Vigencia, y así sucesivamente hasta completar el número de Cuotas aquí expresado 11.3. Todo atraso en el pago oportuno de una cualquiera de las Cuotas, facultará a CAF a cobrar los correspondientes intereses moratorios, en la forma prevista en la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Intereses Moratorios”, y/o a suspender las obligaciones a su cargo, y/o a declarar de plazo vencido el Préstamo, de acuerdo a lo dispuesto en las Cláusulas de las Condiciones Generales tituladas “Suspensión de Obligaciones a Cargo de CAF” y “Declaración de Plazo Vencido del Préstamo”. CLÁUSULA 12. Pagos Anticipados Voluntarios 12.1. El Prestatario podrá hacer pagos anticipados voluntarios al Préstamo con el previo cumplimiento, a satisfacción de CAF, de todas las condiciones siguientes: a) que el Prestatario no adeude suma alguna a CAF por concepto de capital, intereses, comisiones y/u otros gastos y cargos; b) que haya vencido la primera Cuota de amortización; c) que haya transcurrido al menos un (1) año contado a partir de la Fecha de Entrada en Vigencia; d) que el valor del pago anticipado voluntario sea un múltiplo entero de una Cuota; e) que el Prestatario informe por escrito a CAF, con por lo menos cuarenta y cinco (45) Días de anticipación a la fecha en que se proponga efectuar

el prepago, acerca de su intención de realizar un pago anticipado voluntario; f) que el pago anticipado voluntario se realice en una Fecha de Pago de Intereses; y, g) que el Prestatario, atendiendo al cumplimiento previo de todas las condiciones anteriores, pague a CAF la penalidad por pago anticipado voluntario que corresponda según la siguiente tabla:

Período transcurrido hasta que se realiza el pago anticipado voluntario* Penalidad por concepto de prepago (como % del monto a prepagar) para operaciones con plazo mayor a 5 años Más doce (12) y hasta veinticuatro (24) Más de veinticuatro (24) y hasta treinta y seis (36) meses Más de treinta y seis (36) y hasta cuarenta y ocho (48) meses Más de cuarenta y ocho (48) y hasta sesenta (60) meses Más de sesenta (60) meses 0.50% *Todos los plazos se cuentan a partir de la Fecha de Entrada en Vigencia

12.2. En caso de que el prepago se realice durante los seis (6) Meses anteriores al vencimiento del plazo del Préstamo, no se cobrará penalidad por este concepto.

12.3. Salvo acuerdo en contrario entre las Partes, el pago anticipado voluntario se aplicará a las Cuotas por vencer en orden inverso a su fecha de vencimiento. CAF realizará los cálculos correspondientes y le informará al Prestatario el monto de la penalidad por pago anticipado voluntario con quince (15) Días de anticipación a la fecha del pago anticipado voluntario.

12.4. El Prestatario pagará a CAF cualquier otro gasto asociado al pago anticipado voluntario correspondiente, incluyendo sin limitación alguna, aquellos que se deriven de la supervisión de la operación, de la naturaleza de la modalidad operativa y/o de la terminación anticipada del Contrato de Préstamo.

12.5. En caso que el prepago se realice en una fecha distinta a una Fecha de Pago de Intereses (previa conformidad de CAF), el Prestatario pagará además el costo financiero incurrido por CAF que se derive de cancelar o modificar la correspondiente captación asociada con dicho pago anticipado de haberlo.

12.6. Salvo acuerdo en contrario entre las Partes, las notificaciones de pago anticipado voluntario son irrevocables.

12.2. En caso de que el prepago se realice durante los seis (6) Meses anteriores al vencimiento del plazo del Préstamo, no se cobrará penalidad por este concepto. 12.3. Salvo acuerdo en contrario entre las Partes, el pago anticipado voluntario se aplicará a las Cuotas por vencer en orden inverso a su fecha de vencimiento. CAF realizará los cálculos correspondientes y le informará al Prestatario el monto de la penalidad por pago anticipado voluntario con quince (15) Días de anticipación a la fecha del pago anticipado voluntario. 12.4. El Prestatario pagará a CAF cualquier otro gasto asociado al pago anticipado voluntario correspondiente, incluyendo sin limitación alguna, aquellos que se deriven de la supervisión de la operación, de la naturaleza de la modalidad operativa y/o de la terminación anticipada del Contrato de Préstamo. 12.5. En caso que el prepago se realice en una fecha distinta a una Fecha de Pago de Intereses (previa conformidad de CAF), el Prestatario pagará además el costo financiero incurrido por CAF que se derive de cancelar o modificar la correspondiente captación asociada con dicho pago anticipado de haberlo.

12.6. Salvo acuerdo en contrario entre las Partes, las notificaciones de pago anticipado voluntario son irrevocables. CLÁUSULA 13. Intereses 13.1. El Prestatario se obliga a pagar a CAF intereses sobre el Saldo Insoluto del Préstamo en cada Fecha de Pago de Intereses. 13.2. Los intereses referidos en la sub-cláusula anterior, serán calculados a la tasa anual variable que resulte de sumar la SOFR a Plazo aplicable al respectivo Período de Intereses y un margen de dos por ciento (2.00%) (en adelante, el “ Margen”), o el que sea aplicable conforme a la sub-cláusula siguiente (en adelante, “Tasa de Interés”). Asimismo, será de aplicación lo establecido en la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Intereses”. En ninguna circunstancia la Tasa de Interés aplicable a cualquier Período de Interés podrá ser inferior a cero. 13.3. El Prestatario acepta y conviene irrevocablemente en que el Margen podrá ser modificado por CAF si la Fecha de Entrada en Vigencia ocurre después de transcurrido el plazo previsto en la normativa de CAF aplicable. En dicho caso, el Margen será el que CAF comunique por escrito al Prestatario como aplicable a la Fecha de Entrada en Vigencia mediante el procedimiento previsto para ello en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Comunicaciones”. De no existir una comunicación de CAF en tal sentido dentro de los treinta (30) Días siguientes contados a partir del momento en que CAF toma conocimiento de la ocurrencia de la Fecha de Entrada en Vigencia, se aplicará el Margen referido en la sub-cláusula anterior.

13.4. El Prestatario acepta y conviene irrevocablemente que SOFR a Plazo quedará sustituida por la Tasa de Referencia Alternativa, en caso que ocurra un Evento de Reemplazo de Tasa de Referencia. En dicho supuesto, CAF notificará al Prestatario la Tasa de Referencia Alternativa conforme a lo previsto en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Comunicaciones”, la cual será aplicable y surtirá plenos efectos desde la fecha de la recepción por el Prestatario de dicha notificación. En este supuesto, toda referencia a SOFR a Plazo incluida en las Condiciones Particulares de este Contrato de Préstamo será considerada como una referencia a la Tasa de Referencia Alternativa notificada por CAF. La referida notificación incluirá todos aquellos elementos que resulten necesarios para definir el cálculo y la determinación de la Tasa de Referencia Alternativa. 13.5. Si cualquier pago que el Prestatario deba hacer en virtud del Contrato de Préstamo no es realizado en la fecha en que efectivamente debía efectuarse (ya sea en un vencimiento convenido o anticipado conforme al

Contrato de Préstamo), el monto respectivo generará intereses moratorios en la forma prevista en la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Intereses Moratorios”. CLÁUSULA 14. Financiamiento Compensatorio 14.1. Durante los primeros ocho (8) años contados a partir de la Fecha de Entrada en Vigencia (o durante los que sean aplicables conforme a la sub-cláusula siguiente), CAF financiará con carácter no reembolsable diez (10) Puntos Básicos (o los que sean aplicables conforme a la sub-cláusula siguiente) de la Tasa de Interés. Dicho financiamiento se realizará con cargo al Fondo de Financiamiento Compensatorio de CAF (en adelante, el “Financiamiento Compensatorio”). 14.2. El Prestatario acepta y conviene irrevocablemente en que el Financiamiento Compensatorio podrá ser modificado o terminado por CAF si la Fecha de Entrada en Vigencia ocurre después de transcurrido el plazo previsto en la normativa de CAF aplicable. En dicho caso, el Financiamiento Compensatorio será el que CAF comunique por escrito al Prestatario como aplicable a la Fecha de Entrada en Vigencia mediante el procedimiento previsto para ello en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Comunicaciones”. De no existir una comunicación de CAF en tal sentido dentro de los treinta (30) D ías siguientes contados a partir del momento en que CAF toma conocimiento de la ocurrencia de la Fecha de Entrada en Vigencia, se aplicará el Financiamiento Compensatorio referido en la sub-cláusula anterior. CLÁUSULA 15. Comisión de Compromiso 15.1. El Prestatario pagará a CAF una Comisión de Compromiso de cero punto treinta y cinco por ciento (0.35%) anual (o los que sean aplicables conforme a la sub-cláusula siguiente), sobre los saldos no desembolsados del Préstamo y empezará a devengarse a los sesenta (60) días continuos después de la fecha de entrada en vigencia del Contrato de Préstamo., en la forma prevista en la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Comisión de Compromiso”. 15.2. El Prestatario acepta y conviene irrevocablemente en que la Comisión de Compromiso podrá ser modificada por CAF si la Fecha de Entrada en Vigencia ocurre después de transcurrido el plazo previsto en la normativa de CAF aplicable. En dicho caso, la Comisión de Compromiso será la que CAF comunique por escrito al Prestatario como aplicable a la Fecha de Entrada en Vigencia mediante el procedimiento previsto para ello en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Comunicaciones”. De no existir una comunicación de CAF en tal sentido dentro de los treinta (30) Días siguientes contados a partir del momento en que CAF toma conocimiento de la ocurrencia de la Fecha de Entrada en Vigencia, se aplicará la Comisión de Compromiso referida en la sub-cláusula anterior.

CLÁUSULA 16. Comisión de Financiamiento 16.1. El Prestatario pagará a CAF por una sola vez una Comisión de Financiamiento de cero punto ochenta y cinco por ciento (0.85%) (o los que sean aplicables conforme a la sub-cláusula siguiente), sobre el monto indicado en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Monto del Préstamo” en la forma prevista en la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Comisión de Financiamiento”. 16.2. La comisión podrá financiarse con cargo al Préstamo y será deducida del primer Desembolso. En caso que el Prestatario desista del financiamiento antes del primer Desembolso, este deberá pagar a CAF la Comisión de Financiamiento. 16.3. El Prestatario acepta y conviene irrevocablemente en que la Comisión de Financiamiento podrá ser modificada por CAF si la Fecha de Entrada en Vigencia ocurre después de transcurrido el plazo previsto en la normativa de CAF aplicable. En dicho caso, la Comisión de Financiamiento será la que CAF comunique por escrito al Prestatario como aplicable a la Fecha de Entrada en Vigencia mediante el procedimiento previsto para ello en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Comunicaciones”. De no existir una comunicación de CAF en tal sentido dentro de los treinta (30) Días siguientes contados a partir del momento en que CAF toma conocimiento de la ocurrencia de la Fecha de Entrada en Vigencia, se aplicará la Comisión de Financiamiento referida en la sub-cláusula anterior. CLÁUSULA 17. Gastos de Evaluación 17.1. El Prestatario pagará a CAF, a la Fecha de Entrada en Vigencia o a más tardar en el momento en que se realice el primer Desembolso, la suma de cuarenta mil Dólares (USD 40,000.00) por concepto de Gastos de Evaluación. Los Gastos de Evaluación se deducirán del primer desembolso, en tal sentido, el Prestatario autoriza irrevocablemente a CAF que el monto de los mismos sea descontado del primer Desembolso del Préstamo. En caso que el Prestatario desista del financiamiento antes del primer Desembolso, este deberá pagar a CAF los Gastos de Evaluación. CLÁUSULA 18. Operaciones de Manejo de 18.1. Las Partes podrán acordar la realización de Operaciones de Manejo de Deuda de conformidad con los términos de esta Cláusula. 18.2. Las Operaciones de Manejo de Deuda estarán sujetas al cumplimiento, a satisfacción de CAF, de todas las siguientes condiciones previas: a) aprobación discrecional de CAF; b) cumplimiento por parte del Prestatario de la normativa legal que le sea aplicable; c) obtención de las autorizaciones gubernamentales requeridas para que el Prestatario pueda realizar la Operación de Manejo de Deuda solicitada; y d) que la documentación de la respectiva Operación de Manejo de Deuda sea satisfactoria para CAF.

18.3. El procedimiento para la realización de Operaciones de Manejo de Deuda es el siguiente: a) el Prestatario enviará a CAF la Solicitud de Operación de Manejo de Deuda, acompañada de un informe jurídico del responsable del área jurídica del Prestatario que establezca, con señalamiento de las disposiciones legales pertinentes: (i) que las obligaciones contraídas por el Prestatario en la Solicitud de Operación de Manejo de Deuda, se ajustan a las normas legales aplicables, (ii) que las transacciones que deban llevarse a cabo para efectuar la Operación de Manejo de Deuda, son legales, válidas, vinculantes y exigibles y (iii) que una vez celebrada la Operación de Manejo de Deuda de conformidad con lo aquí previsto, se entenderá modificado en lo pertinente el Contrato de Préstamo y que tales modificaciones, son legales, válidas, vinculantes y exigibles. b) tanto la Solicitud de Manejo de Deuda, como la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda, deberán ser entregadas en documentos debidamente firmados por la Parte respectiva, en la dirección de notificación que figura en la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Comunicaciones”; c) si CAF, a su sola discreción, aprueba realizar la Operación de Manejo de Deuda solicitada, enviará al Prestatario una Confirmación de Operación de Manejo de Deuda dentro de la fecha de expiración de la oferta que consta en la Solicitud de Operación de Manejo de Deuda respectiva. 18.4. En relación con cada Operación de Manejo de Deuda, las Partes acuerdan en forma expresa que: a) salvo acuerdo escrito en contrario de las Partes, la Operación de Manejo de Deuda debe versar sobre la totalidad del Saldo Insoluto del Préstamo; b) a partir del envío de la Solicitud de Operación de Manejo de Deuda, el Prestatario queda expresa, incondicional e irrevocablemente, obligado a celebrar con CAF y a opción de ésta, la Operación de Manejo de Deuda, respectiva en los términos de las Condiciones Financieras Solicitadas; c) a partir del envío por parte de CAF de la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda, la Operación de Manejo de Deuda respectiva se entenderá celebrada y perfeccionada y, para todos los efectos legales, sus términos y condiciones serán de obligatorio cumplimiento para las Partes; d) a partir de la Fecha Valor, las obligaciones de pago del Prestatario en relación con la porción del Préstamo objeto de la respectiva Operación de Manejo de Deuda, serán las contenidas en la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda correspondiente; e) las Operaciones de Manejo de Deuda consistentes en Conversión de Moneda no extinguen ni modifican la obligación del Prestatario de pagar, en Dólares y en los términos del Contrato de Préstamo: (i) el Saldo Insoluto del Préstamo que no haya sido objeto de la Conversión de Moneda y (ii) los intereses causados hasta la Fecha Valor; f) las Operaciones de Manejo de Deuda consistentes en Conversión de Tasa de Interés no extinguen ni

modifican la obligación del Prestatario de pagar, calculados a la Tasa de Interés, los intereses causados hasta la Fecha Valor; y g) en lo no modificado expresamente por la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda, el Prestatario continuará obligado en los mismos términos y condiciones previstos en el Contrato de Préstamo. 18.5. En relación con cada Operación de Manejo de Deuda cada una de las Partes manifiesta que: a) conoce y acepta que la otra Parte puede grabar en cualquier momento todas y cada una de las comunicaciones entre sus representantes en relación con las Operaciones de Manejo de Deuda; b) renuncia a la necesidad de notificaciones respecto de la facultad de la otra Parte de grabar tales comunicaciones; c) informará a sus representantes acerca de la posibilidad de que sus comunicaciones, en relación con las Operaciones de Manejo de Deuda, sean grabadas; y d) acepta que tales grabaciones puedan ser utilizadas en su contra en cualquier reclamación o litigio originado por causa o con ocasión de las Operaciones de Manejo de Deuda. 18.6. En el evento en que, conforme a la Cláusula de estas Condiciones Particulares titulada “Pagos Anticipados V oluntarios”, el Prestatario realice un pago anticipado voluntario en relación con una porción del Préstamo que hubiese sido objeto de una Operación de Manejo de Deuda, el Prestatario pagará a CAF, en adición a lo previsto en la citada Cláusula, cualquier otro costo o penalidad, cualquier gasto asociado a la terminación anticipada de la Operación de Manejo de Deuda, incluidos, entre otros, los costos de ruptura de financiamiento y de terminación anticipada de contratos de derivados en que hubiese incurrido CAF por causa o con ocasión de la Operación de Manejo de Deuda respectiva. 18.7. Las Partes podrán celebrar acuerdos complementarios en relación con las Operaciones de Manejo de Deuda que llegasen a acordar mediante simple cruce de cartas entre sus representantes autorizados siempre y cuando tales acuerdos complementarios no constituyan cambios sustanciales al objeto, al plazo o al destino del Préstamo y no deriven en un incremento de su monto, con el objeto a) establecer, determinar o desarrollar condiciones, protocolos o procedimientos adicionales a los existentes en la sub-cláusula relativa a procedimientos de esta Cláusula; o b) convenir modificaciones a los términos del Anexo titulado “Definiciones y Formularios para Operaciones de Manejo de Deuda”. 18.8. Los acuerdos complementarios acordados conforme a la sub-cláusula anterior, serán de obligatorio cumplimiento para cada una de las Partes, no liberarán en forma alguna al Prestatario de las

obligaciones asumidas en virtud del Contrato de Préstamo, y no tendrán como objeto o como efecto la novación de las obligaciones asumidas. CLÁUSULA 19. Comunicaciones 19.1. Todo aviso, solicitud, comunicación o informe que las Partes, el Garante, si lo hubiere, y el Organismo Ejecutor deban dirigirse entre sí para cualquier asunto relacionado con el Contrato de Préstamo deberá ser efectuado por escrito mediante documento suscrito por sus Representantes Autorizaos, y se considerará realizado desde el momento en que el documento correspondiente sea recibido por el destinatario, en las direcciones que a continuación se detallan:

18.8. Los acuerdos complementarios acordados conforme a la sub -cláusula anterior, serán de obligatorio cumplimiento para cada una de las Partes, no liberarán en forma alguna al Prestatario de las obligaciones asumidas en virtud del Contrato de Préstamo , y no tendrán como objeto o como efecto la novación de las obligaciones asumidas.

CLÁUSULA 19. Comunicaciones 19.1. Todo aviso, solicitud, comunicación o informe que las Partes, el Garante, si lo hubiere, y el Organismo Ejecutor deban dirigirse entre sí para cualquier asunto relacionado con el Contrato de Préstamo deberá ser efectuado por escrito mediante documento suscrito por sus Representantes Autorizaos, y se considerará realizado desde el momento en que el documento correspondiente sea recibido por el destinatario, en las direcciones que a continuación se detallan:

A CAF Corporación Andina de Fomento Atención: Representante de CAF en México Dirección:

Avenida Paseo de la Reforma N° 342, Piso 23 (Edificio New York Life Seguros Monterrey) Colonia Juárez C.P. 06600 Ciudad de México, Alcaldía Cuauhtemoc

Al Prestatario y/o Organismo Ejecutor República de Honduras / Secretaria de Finanzas

Dirección:

Avenida Cervantes, Barrio El Jazmín, Centro Histórico Tegucigalpa, República de Honduras Teléfono: (504) 2222-1211 Atención: Christian David Duarte Chávez Secretario de Estado en el Despacho de Finanzas

19.2. Las comunicaciones entre las Partes podrán ser suscritas a través de medios electrónicos válidos conforme a lo previsto en la ley que le fuese aplicable a la Parte que envía la comunicación y/o ser transmitidas entre sí por medio de uno o varios mensajes de correo electrónico, tendrán la misma validez y fuerza obligatoria que el original impreso, suscrito y entregado, y se considerarán realizadas desde el momento en que el documento correspondiente sea recibido por el destinatario según se evidencie del acuse de recibo respectivo, en las direcciones de correo electrónico indicadas a continuación. No se negará validez o fuerza obligatoria a las comunicaciones aquí referidas por la sola razón de haberse utilizado en su formación uno o más mensajes de datos.

Para efectos de la aplicación del párrafo anterior los documentos correspondientes se presumirán auténticos por el hecho de provenir o bien de quien suscribe este documento en nombre del Prestatario y/o el Organismo Ejecutor o bien de quienes figuran como representantes autorizados conforme a la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Representantes Autorizados”, en los términos y condiciones allí contemplados. 19.2. Las comunicaciones entre las Partes podránser suscritas a través de medios electrónicos válidos conforme a lo previsto en la ley que le fuese aplicable a la Parte que envía la comunicación y/o ser transmitidas entre sí por medio de uno o varios mensajes de correo electrónico, tendrán la misma validez y fuerza obligatoria que el original impreso, suscrito y entregado, y se considerarán realizadas desde el momento en que el documento correspondiente sea recibido por el destinatario según se evidencie del acu se de recibo respectivo, en las direcciones de correo electrónico indicadas a continuación. No se negará validez o fuerza obligatoria a las comunicaciones aquí referidas por la sola razón de haberse utilizado en su formación uno o más mensajes de datos. Para efectos de la aplicación del párrafo anterior los documentos correspondientes se presumirán auténticos por el hecho de provenir o bien de quien suscribe este documento en nombre del Prestatario y/o el Organismo Ejecutor o bien de quienes figuran como representantes autorizados conforme a la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Representantes Autorizados”, en los términos y condiciones allí contemplados. A CAF Corporación Andina de Fomento Correo electrónico recepcionMexico@caf.com C.C. rorellana@caf.com; nmartinez@caf.com Al Prestatario y/o Organismo Ejecutor Christian David Duarte Chávez Secretario de Estado en el Despacho de Finanzas Al Org anismo Ejecutor Secretaría de Finanzas (SEFIN) Correo electrónico dgcp@sefin.gob.hn 19.3. En cualquier caso, CAF se reserva el derecho de requerir al Prestatario que toda o parte de la documentación a ser presentada o remitida a CAF conforme a lo previsto en el Contrato de Préstamo se considere entregada únicamente al ser recibida en las direcciones físicas indicadas en el numeral 19.1 anterior. 19.4. Cualquier cambio o modificación en los domicilios y/o direcciones electrónicas especificados en la presente cláusula deberá ser comunicado a la otra Parte por cualquiera de los medios anteriormente indicados, no surtiendo efecto hasta tanto ésta no acuse recibo de dicho cambio o modificación. CLÁUSULA 20. Arbitraje 20.1. Toda controversia o discrepancia que se derive del Contrato de Préstamo, será resuelta conforme a lo establecido

en la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Arbitraje”. CLÁUSULA 21. Estipulaciones Contractuales 21.1. El Contrato de Préstamo se rige por las estipulaciones de estas Condiciones Particulares, las Condiciones Generales y los Anexos. Los derechos y obligaciones establecidos en el Contrato de Préstamo son válidos y exigibles de conformidad con sus términos, sin relación a la legislación de país determinado. Para todo aquello no expresamente regulado en el Contrato de Préstamo, será de aplicación supletoria la legislación del País. C L Á U S U L A 2 2 . Prevalencia entre las Estipulaciones del Contrato 22.1. En todo lo no previsto expresamente en las Condiciones Particulares o en los Anexos, serán aplicables las Condiciones Generales. 22.2. En caso de discrepancia entre alguna estipulación de las Condiciones Particulares y las Condiciones Generales, prevalecerá lo dispuesto en estas Condiciones Particulares. 22.3. En caso de discrepancia entre alguna estipulación de los Anexos y las Condiciones Generales, prevalecerá lo dispuesto en las Condiciones Generales. 22.4. En caso de discrepancia entre alguna estipulación de estas Condiciones Particulares y los Anexos prevalecerá lo dispuesto en las Condiciones Particulares. 22.5. En caso de discrepancia entre una estipulación y otra de estas Condiciones Particulares, o entre una estipulación y otra de las Condiciones Generales, o entre una estipulación y otra de un mismo Anexo, la estipulación de carácter especial prevalecerá sobre la de carácter general respecto a cada uno de los documentos que se trate. CLÁUSULA 23. Anexos 23.1. Forman parte integrante del Contrato de Préstamo los siguientes Anexos: a) el “Anexo Técnico”. b) El “Anexo Formularios para Operaciones de Manejo de Deuda”. CLÁUSULA 24. Vigencia 24.1. Las Partes dejan constancia que el Contrato de Préstamo entrará en vigencia al día siguiente de la publicación del Decreto aprobatorio del Congreso Nacional en el Diario Oficial La Gaceta (la “Fecha de Entrada en Vigencia”) y terminará con el pago total del Préstamo (capital, intereses, comisiones y otros gastos) y el cumplimiento de todas las obligaciones estipuladas en el Contrato de Préstamo.

24.2. Se suscribe el Contrato de Préstamo, en señal de conformidad, en dos (2) ejemplares de igual tenor, en la ciudad de Tegucigalpa República de Honduras, en la fecha que aparece al pie de sus respectivas firmas

22.3. En caso de discrepancia entre alguna estipulación de los Anexos y las Condiciones Generales, prevalecerá lo dispuesto en las Condiciones Generales.

22.4. En caso de discrepancia entre alguna estipulación de estas Condiciones Particulares y los Anexos prevalecerá lo dispuesto en las Condiciones Particulares.

22.5. En caso de discrepancia entre una estipulación y otra de estas Condiciones Particulares, o entre una estipulación y otra de las Condiciones Generales, o entre una estipulación y otra de un mismo Anexo, la estipulación de carácter espe cial prevalecerá sobre la de carácter general respecto a cada uno de los documentos que se trate.

CLÁUSULA 23. Anexos 23.1. Forman parte integrante del Contrato de Préstamo los siguientes Anexos: a) el “Anexo Técnico”. b) El “Anexo Formularios para Operaciones de Manejo de Deuda”.

CLÁUSULA 24. Vigencia 24.1. Las Partes dejan constancia que el Contrato de Préstamo entrará en vigencia al día siguiente de la publicación del Decreto aprobatorio del Congreso Nacional en el Diario Oficial La Gaceta (la “Fecha de Entrada en Vigencia”) y terminará con el pago total de l Préstamo (capital, intereses, comisiones y otros gastos) y el cumplimiento de todas las obligaciones estipuladas en el Contrato de Préstamo.

República de Honduras (F Y S)

Corporación Andina de Fomento

Nombre: Christian David Duarte Chávez Cargo: Secretario de Estado Fecha: 30-12-2024 Nombre: Maximiliano Ricardo Alonso Cargo: Apoderado de CAF Fecha: 30-12-2024

CAPÍTULO II

Condiciones Generales Cláusula 1. Definiciones 1.1. Los términos que se detallan a continuación tendrán el siguiente significado para efectos del Contrato de Préstamo: Anexo Técnico: es el documento del mismo nombre que forma parte integral del Contrato de Préstamo y que contiene la descripción técnica detallada del Proyecto o Programa, con sus respectivos componentes. Anexos: son el Anexo Técnico y los demás documentos relacionados en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Anexos”, los cuales forman parte integrante del Contrato de Préstamo. CAF: tendrá el significado asignado a dicho término en las Condiciones Particulares. Comisión de Compromiso: es la comisión que el Prestatario debe pagar a CAF por reservar la disponibilidad del Préstamo, determinada en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Comisión de Compromiso”. Comisión de Financiamiento: es la comisión que el Prestatario debe pagar a CAF por el otorgamiento del Préstamo,

determinada en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Comisión de Financiamiento”. Condiciones Financieras Solicitadas: son las condiciones financieras propuestas por el Prestatario y contenidas en la respectiva Solicitud de Operación de Manejo de Deuda, bajo las cuales el Prestatario queda obligado para con CAF, y a opción de ésta, a celebrar la Operación de Manejo de Deuda correspondiente. Condiciones Generales: son las reglas de carácter general, incluyendo las referidas a definiciones, amortización, intereses, comisiones, inspección y vigilancia, conversiones, desembolsos, así como otras relacionadas con la ejecución del Programa o Proyecto contenidas en este documento que forman parte integral del Contrato de Préstamo y que, salvo pacto escrito y explícito en contrario en las Condiciones Particulares, serán de aplicación obligatoria a la relación jurídica entre CAF y el Prestatario. Condiciones Particulares: son las estipulaciones de carácter particular que regulan de forma obligatoria la relación específica entre CAF y el Prestatario, contenidas en el documento del mismo nombre que forma parte integral del Contrato de Préstamo. Confirmación de Operación de Manejo de Deuda: es el documento en forma y contenido similar al modelo titulado “Formulario de Confirmación de Manejo de Deuda”, que consta en el Anexo “Formularios para Operaciones de Manejo de Deuda” (“a” o “b” según corresponda), mediante el cual CAF acepta celebrar la Operación de Manejo de Deuda descrita en la Solicitud de Operación de Manejo de Deuda correspondiente. Contrato de Préstamo o Contrato: es el acuerdo suscrito entre las Partes compuesto por las Condiciones Particulares (Capítulo I), las Condiciones Generales (Capítulo II) y los Anexos, incluyendo sus modificaciones debidamente suscritas por las Partes. Contrato de Garantía: si lo hubiere, es el acuerdo suscrito entre el Garante y CAF, mediante el cual el Garante asume expresa, incondicional y solidariamente todas las obligaciones de pago contraídas por el Prestatario en el Contrato de Préstamo en forma y contenido satisfactorio para CAF. Conversión de Moneda: es el cambio de Dólares a cualquier otra Moneda Alternativa como moneda de pago de la porción del Préstamo sobre la cual versa dicha Operación de Manejo de Deuda. Conversión de Tasa de Interés: es el cambio de la Tasa de Interés aplicable a la porción del Préstamo sobre la cual versa dicha Operación de Manejo de Deuda. Cuota: se refiere a cada cuota de amortización de capital que el Prestatario deberá pagar a CAF en cada Fecha de Pago de Intereses conforme a lo previsto en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Amortización del Préstamo”.

Desembolso: es el acto por el cual CAF pone a disposición del Prestatario una determinada cantidad de dinero con cargo al Préstamo de conformidad con las modalidades previstas en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Modalidades de Implementación del Préstamo”. En el caso de cartas de crédito se entenderá como Desembolso el pago de cualquier suma por parte de CAF por causa o con ocasión de un crédito documentario emitido por CAF, por cuenta y a solicitud del Prestatario, conforme al literal (c) de la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Modalidades de Implementación del Préstamo”. Día Hábil: a) exclusivamente para determinar la fecha en que debe realizarse un Desembolso o un pago por capital, intereses, comisiones, gastos, etc., es un día en el cual los bancos están abiertos al público en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos de América; b) exclusivamente para efectos de la determinación de SOFR a Plazo, el término “Día Hábil” tendrá el significado que se le asigna en la definición de SOFR a Plazo; y c) para cualquier otro propósito es cualquier día que no sea sábado, ni domingo, ni considerado como feriado o como no laborable a nivel nacional en el País. Días: Toda referencia a Días, sin especificar si son días calendario o Días Hábiles, se entenderá como días calendario. Dólares o USD: Es la moneda de curso legal en los Estados Unidos de América. Endeudamiento: Es cualquier obligación (en la que se haya incurrido en calidad de deudor, mutuario, emisor, avalista, o garante) para el pago o reintegro de dinero, ya sea presente o futura, real o contingente de alguna persona, de conformidad con un acuerdo o instrumento que involucre o evidencie dinero prestado o recibido o que produzca sustancialmente los mismos efectos económicos. Evento de Reemplazo de Tasa de Referencia : Es, alternativamente, la determinación por CAF de (i) la ocurrencia de una modificación en la práctica del mercado que afecte la determinación de SOFR a Plazo; o, (ii) que no le es posible o que ha dejado de ser comercialmente aceptable para CAF continuar con el uso de SOFR a Plazo como referencia para sus operaciones. El derecho de CAF de determinar la ocurrencia de un Evento de Reemplazo de Tasa de Referencia solo será ejercido para preservar la gestión financiera entre activos y pasivos y no dará lugar a una ventaja comercial a su favor. Fecha de Determinación de Intereses: Significa dos (2) días Hábiles previos al inicio del respectivo Período de Intereses. Fecha de Entrada en Vigencia: Tendrá el significado asignado a dicho término en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Vigencia”.

Fecha de Pago de Intereses: Significa, luego del primer Desembolso, el último Día Hábil de cada uno de los períodos de seis (6) Meses contados a partir de la Fecha de Entrada en Vigencia. Fecha Valor: Es la fecha, determinada como tal en la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda, a partir de la cual produce efectos la respectiva Operación de Manejo de Deuda. Fondo Rotatorio: Tendrá el significado asignado a dicho término en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Fondo Rotatorio”. Fuerza Mayor o Caso Fortuito: Es aquella causa natural o provocada que produzca un evento extraordinario, imprevisible e irresistible, no imputable al Prestatario o a CAF, que impida la ejecución de alguna obligación distinta a las obligaciones de pago del Prestatario y del Garante, de haberlo, establecidas en el Contrato de Préstamo o el Contrato de Garantía, si lo hubiere, o que determine su cumplimiento parcial, tardío o defectuoso, o la imposibilidad de cumplimiento, para quien está obligado a realizar una prestación. Garante: Si lo hubiere, es el País que garantiza el cumplimiento de las obligaciones de pago del Prestatario bajo el Contrato de Préstamo en virtud del Contrato de Garantía y/o de la ley del País. Gastos de Evaluación: Se refiera a todos aquellos gastos incurridos por CAF previo a la Fecha de Entrada en Vigencia por concepto de evaluación del Préstamo, con el fin de determinar la viabilidad de su otorgamiento y aquellos relacionados con la suscripción del Contrato de Préstamo, cuyo monto se encuentra determinado en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Gastos de Evaluación”, que el Prestatario debe pagar a CAF. Licitación Pública Internacional: Significa el proceso de licitación público, abierto a la participación de entidades nacionales y extranjeras sin limitación con respecto al origen o nacionalidad de los participantes, para la adquisición de bienes; y/o para la contratación de obras; y/o para la contratación de servicios de consultoría. Margen: Es el porcentaje establecido en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Intereses”, a ser sumado a la Tasa de Referencia para determinar la Tasa de Interés. Mes: Se refiere al período que transcurre entre un Día y el de igual fecha del mes siguiente. El plazo de un Mes podrá ser, por consiguiente, de 28, 29, 30 ó 31 días. Moneda Alternativa: Es la moneda de curso legal en el País, o cualquier otra moneda distinta al USD, una cesta de monedas o índice de valor. Operación de Manejo de Deuda: Significa, indistintamente, una Conversión de Moneda y/o una Conversión de Tasa de Interés.

Organismo Ejecutor: Tendrá el significado asignado a dicho término en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Organismo Ejecutor”. País: Es el país del Prestatario y del Organismo Ejecutor. Partes: Significa CAF como acreedor y el Prestatario como deudor. Período de Intereses: Es cada período de seis (6) Meses que comienza en una Fecha de Pago de Intereses y finaliza en la Fecha de Pago de Intereses inmediata siguiente, pero, en el caso del primer período, Período de Intereses será el período que comienza en el Día en que ocurra el primer Desembolso y finaliza en la Fecha de Pago de Intereses inmediata siguiente. Período de Gracia: Es el período transcurrido entre la Fecha de Entrada en Vigencia y la fecha de vencimiento de la primera Cuota, según lo previsto en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Amortización del Préstamo”. Durante este período el Prestatario pagará a CAF los intereses y comisiones pactados. Prácticas Prohibidas: Significa ofrecer, dar, recibir, o solicitar, directa o indirectamente, cualquier cosa de valor para influenciar indebidamente las acciones de otra parte, así como cualquier acto u omisión, incluida la tergiversación de hechos y circunstancias, que deliberada o imprudentemente engañen, o intenten engañar, a alguna parte para obtener un beneficio financiero o de otra naturaleza o para evadir una obligación; perjudicar o causar daño, o amenazar con perjudicar o causar daño, directa o indirectamente, a cualquier parte o a sus bienes para influenciar indebidamente las acciones de una parte; un acuerdo entre dos o más partes realizado con la intención de alcanzar un propósito inapropiado, lo que incluye influenciar en forma inapropiada las acciones de otra parte; destruir, falsificar, alterar u ocultar deliberadamente evidencia; o todo acto dirigido a impedir materialmente el ejercicio de inspección y supervisión de CAF de acuerdo a lo previsto en este Contrato de Préstamo o en la ley del País. Préstamo: Tendrá el significado asignado a dicho término en las Condiciones Particulares. Prestatario: Tendrá el significado asignado a dicho término en el encabezado de las Condiciones Particulares. Procesos de Selección: Significa todo proceso de adquisición de bienes, contratación de obras y/o servicios de consultoría para el Programa o Proyecto que se lleve a cabo por causa o con ocasión: a) del Contrato de Préstamo; y/o b) de contrataciones a ser financiadas con recursos del Préstamo, incluyendo la Licitación Pública Internacional. Programa o Proyecto: Se refiere al programa o proyecto a ser financiado con recursos del Préstamo, definido en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Antecedentes”. Punto Básico: Es la centésima parte (1/100), de un punto porcentual (1%). Representante Autorizado: Tendrá el significado asignado a dicho término en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Representantes Autorizados”.

Saldo Insoluto del Préstamo: Significa en cualquier momento, el valor del capital del Préstamo pendiente de pago por parte del Prestatario a CAF. Salvaguardas Ambientales y Sociales de CAF: Se refiere a la compilación de principios, estándares y procedimientos ambientales y sociales que tienen como finalidad garantizar la sostenibilidad ambiental y la responsabilidad social de las operaciones financiadas por CAF en el marco del cumplimiento de su misión institucional de promover el desarrollo sostenible y que se encuentran publicadas en el siguiente link: https:// www.caf.com/media/30035/salvaguardas-ambientales-ysociales.pdf. SOFR a Plazo : Es, en relación con cualquier Periodo de Intereses, la tasa para un plazo similar al Período de Intereses, publicada por CME Group Benchmark Administration Limited (CBA) (o su apropiado sucesor determinado por CAF a su discreción) en la Fecha de Determinación de Intereses correspondiente al respectivo Período de Intereses. Ahora bien, si a las 5:00 p.m. (hora de New York) de una determinada Fecha de Determinación de Intereses, SOFR a Plazo para un plazo similar al Período de Intereses que corresponda, no ha sido publicada por CBA (o su apropiado sucesor determinado por CAF a su discreción) y no ha ocurrido un Evento de Reemplazo de Tasa de Referencia respecto de SOFR a Plazo, SOFR a Plazo será la tasa para un plazo similar al Período de Intereses publicada por CBA (o su apropiado sucesor determinado por CAF a su discreción) en el primer Día Hábil precedente en el cual dicha tasa fue publicada por CBA, hasta un máximo de tres Días Hábiles previos a dicha Fecha de Determinación de Intereses. A fines exclusivamente de determinar la SOFR a Plazo, “Día Hábil” es un día en el cual los bancos están abiertos al público en Nueva York, Estado de Nueva York, Estados Unidos de América. Todas las determinaciones de SOFR a Plazo serán hechas por CAF y serán concluyentes en ausencia de error manifiesto. Solicitud de Desembolso: Significa el escrito a ser presentado a CAF por el Prestatario, directamente o a través del Organismo Ejecutor según corresponda, en forma y contenido satisfactorio para CAF. Solicitud de Operación de Manejo de Deuda : Significa el documento en forma y contenido similar al modelo titulado “Solicitud de Operación de Manejo de Deuda”, que consta en el Anexo “Formularios para Operaciones de Manejo de Deuda” (“a” o “b” según corresponda), mediante el cual el Prestatario se obliga irrevocable e incondicionalmente a celebrar con CAF y a opción de esta última, la Operación de Manejo de Deuda descrita en las Condiciones Financieras Solicitadas. Tasa de Referencia: Es SOFR a plazo, o, en caso que ocurra un Evento de Reemplazo de Tasa de Referencia, la Tasa de Referencia Alternativa. Todas las determinaciones de la Tasa de Referencia serán hechas por CAF y serán concluyentes en ausencia de error manifiesto. Tasa de Referencia Alternativa : Es la tasa de referencia determinada por CAF en caso de que se produzca un Evento de Reemplazo de Tasa de Referencia.

Tasa de Interés: Tendrá el significado asignado a dicho término en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Intereses”. Tasa de Interés Moratorio: Tendrá el significado asignado a dicho término en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Intereses Moratorios”. 1.2. En l os casos en que el contexto de estas condiciones lo permita, las palabras en singular incluyen el plural y viceversa. 1.3. Los títulos de las cláusulas han sido establecidos para facilitar su identificación únicamente, sin que los títulos puedan contradecir a lo establecido en el texto mismo de la cláusula. 1.4. T odos los términos definidos en el Contrato de Préstamo tendrán los mismos significados cuando sean utilizados en cualquier certificado u otro documento elaborado, presentado o entregado de conformidad con lo aquí dispuesto, salvo estipulación en contrario o que se indique expresamente en ellos que tendrán distinto significado. Cláusula 2. Actividades No Financiables con recursos del Préstamo 2.1. Los recursos del Préstamo no podrán ser destinados a financiar las siguientes actividades: a) especulación; b) juegos de azar y casin os; c) operaciones relacionadas con la industria bélica; d) actividades políticas; e) producción o comercialización de sustancias o especies contaminantes; f) actividades ilícitas seg ún la ley del País; y/o g) o tras actividades que CAF determine de tiempo en tiempo e informe por escrito al Prestatario y/o al Garante, si lo hubiere. Cláusula 3. Destino de los Recursos del Préstamo 3.1 El Prestatario se obliga a: a) ut ilizar los recursos del Préstamo exclusivamente para los fines previstos en el Contrato de Préstamo y a ejecutar las actividades aquí descritas en pleno cumplimiento de este Contrato de Préstamo y de la ley del País aplicable al Prestatario y al Organismo Ejecutor; b) utili zar los bienes y/o servicios financiados con recursos del Préstamo exclusivamente en el Programa o Proyecto que se trate, no pudiendo el Prestatario ni el Organismo Ejecutor darles un uso distinto al establecido en el Contrato de Préstamo o venderlos, transferirlos o gravarlos, salvo disposición en contrario acordada por escrito entre

CAF y el Prestatario y el Garante, si lo hubiere; c) no utilizar directamente ni por conducto del Organismo Ejecutor los recursos del Préstamo en actividades relacionadas, directa o indirectamente, con lavado de activos, ni con el financiamiento del terrorismo, ni por personas naturales y/o jurídicas relacionadas a las mismas, ni en relación con Prácticas Prohibidas. 3.2 CAF podrá requerir, en cualquier momento, los documentos e información que considere necesarios para determinar si la utilización de los recursos del Préstamo cumple con las estipulaciones del Contrato de Préstamo, indicando en cada caso el plazo dentro del cual el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, deberá presentar los documentos e información requeridos, según corresponda. 3.3 Ante el incumplimiento de estas obligaciones, CAF tendrá derecho a: (i) suspender los Desembolsos y la ejecución de sus demás obligaciones bajo el Contrato de Préstamo; y/o (ii) declarar de plazo vencido el Préstamo, sin necesidad de requerimiento judicial o extrajudicial alguno, no pudiendo el Prestatario, ni el Garante si lo hubiere, invocar un arbitraje en su favor; y/o (iii) exigir al Prestatario la devolución de los recursos respecto de los cuales se incumplieron tales obligaciones, junto con sus correspondientes intereses. En este último evento, el Prestatario estará obligado a efectuar la devolución desde la fecha de la solicitud de CAF en tal sentido. Cláusula 4. Declaraciones del Prestatario 4.1. El Prestatario declara a CAF que quien (i) suscribe el Contrato de Préstamo por el Prestatario ;y, (ii) suscribirá los documentos enviados a CAF por causa o con ocasión del Contrato de Préstamo, está debidamente autorizado para actuar en su nombre y representación y que la totalidad de los requisitos y formalidades que le son aplicables han sido cumplidos y por tanto está autorizado para suscribir y vincular al Prestatario en los términos del presente Contrato de Préstamo. Cláusula 5. Modalidades de Implementación del Préstamo 5.1. El Préstamo podrá ser implementado por CAF mediante una o varias de las modalidades que se mencionan a continuación: a) Transferencias directas CAF podrá efectuar transferencias directas de recursos con cargo al Préstamo al Prestatario o al Organismo Ejecutor, según corresponda, a la cuenta señalada en la respectiva Solicitud de Desembolso y de acuerdo a los procedimientos utilizados por CAF para este tipo de Desembolsos, siempre que dichas transferencias sean por un monto superior al indicado por CAF. Anticipo de Fondos mediante el uso del Fondo Rotatorio CAF podrá efectuar un anticipo de fondos con cargo al Préstamo al Prestatario y/o al Organismo Ejecutor, según corresponda, conforme a lo previsto en la Cláusula

de estas Condiciones Generales titulada “Fondo Rotatorio”. c) Emisión de créditos documentarios CAF podrá emitir uno o varios créditos documentarios, por cuenta y a solicitud del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor, según corresponda, siempre y cuando:

dicho crédito documentario haya sido previamente consultado y expresamente autorizado por CAF y sea por un monto por beneficiario superior al indicado por
la fecha de vencimiento o expiración del crédito documentario respectivo no exceda el plazo para solicitar el último Desembolso acordado en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Plazo para Solicitar Desembolsos del Préstamo”;
el Prestatario pague las comisiones y gastos establecidos por CAF y por los bancos corresponsales que se utilicen para este efecto; y/u d) Otras modalidades Otras modalidades acordadas por las Partes conforme a lo previsto en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Modificaciones”. 5.2. Para efectos de lo previsto en la subcláusula 5.1 anterior, el Prestatario, directamente o a través del Organismo Ejecutor, deberá presentar a CAF, junto con la Solicitud de Desembolso, cualquier otra información y documentación requerida por CAF. Cláusula 6. Fondo Rotatorio 6.1. A solicitud del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor, según corresponda, CAF podrá poner a disposición del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor, según corresponda, anticipos de fondos con cargo al Préstamo mediante el uso de un fondo rotatorio de dinero hasta por el veinte por ciento (20%) del monto del Préstamo, para financiar pagos en la forma prevista en esta Cláusula (en adelante, el “Fondo Rotatorio”). 6.2. Los recursos del Fondo Rotatorio deberán: a) destinarse exclusivamente para financiar rubros elegibles de conformidad con la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Uso y Destino de los Recursos del Préstamo” y de acuerdo a lo establecido en el Anexo Técnico; b) utilizarse y ser justificados, en el plazo previsto en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Utilización y Justificación de Uso de los Recursos”. 6.3. Una vez justificado el uso de los recursos conforme la sub-cláusula 6.2 anterior,

CAF podrá, sin estar obligado a ello, renovar total o parcialmente el Fondo Rotatorio siempre y cuando: a) así lo haya solicitado el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda; b) se cumpla con lo previsto en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Condiciones Previas a los Desembolsos”. c) Se cumpla con lo previsto en la sub - cláusula 7.2 de estas Condiciones Generales. 6.4. E n caso que no exista disposición expresa en contrario en las Condiciones Particulares, el monto del último Desembolso a ser efectuado mediante el uso del Fondo Rotatorio no podrá exceder del cinco por ciento (5%) del monto total del Préstamo. Cláusula 7. Utilización y Justificación del Uso de Recursos 7.1. En caso que no exista disposición expresa en contrario en las Condiciones Particulares acerca de los plazos para la utilización y justificación de los recursos de uno o varios Desembolsos, se aplicará lo previsto en la siguiente sub-cláusula. 7.2. E l Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, se obligan a utilizar y justificar al menos el ochenta por ciento (80%) de los recursos correspondientes a un Desembolso, dentro de los ciento ochenta (180) Días siguientes a la fecha del Desembolso correspondiente. El porcentaje restante de los recursos correspondientes a dicho Desembolso que no fueran utilizados y justificados dentro del plazo anterior deberá ser utilizado para los fines previstos en el Contrato de Préstamo y debidamente justificado a más tardar en el plazo de utilización y justificación correspondiente al Desembolso inmediatamente siguiente, o a los doscientos setenta (270) Días siguientes a la fecha del Desembolso correspondiente, cuando se trate del último Desembolso por Fondo Rotatorio.

7.3. Ante el incumplimiento de estas obligaciones, CAF tendrá derecho a (i) suspender los Desembolsos y la ejecución de sus demás obligaciones bajo el Contrato de Préstamo; y/o (ii) declarar de plazo vencido el Préstamo, sin necesidad de requerimiento judicial o extrajudicial alguno, no pudiendo el Prestatario, ni el Garante si lo hubiere, invocar un arbitraje en su favor; y/o (iii) exigir al Prestatario la devolución de los recursos respecto de los cuales se incumplieron tales obligaciones, junto con sus correspondientes intereses. En este último evento, el Prestatario estará obligado a efectuar la devolución desde la fecha de la solicitud de CAF en tal sentido.

Cláusula 8. Plazo para Solicitar Desembolsos del Préstamo 8.1. El Prestatario, directamente o a través del Organismo Ejecutor, deberá solicitar a CAF los Desembolsos (i) dentro de los plazos establecidos en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Plazo para Solicitar Desembolsos del Préstamo”; (ii) mediante la entrega de una Solicitud de Desembolso debidamente completada y suscrita por un Representante Autorizado del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor, según corresponda y (iii) cumpliendo con las condiciones previstas en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Condiciones Previas a los Desembolsos” y la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Condiciones Especiales”. 8.2. Cada Solicitud de Desembolso será irrevocable para el Prestatario. A partir del envío de la Solicitud de Desembolso a CAF, el Prestatario y el Organismo Ejecutor, en nombre y por cuenta del Prestatario, se obligan de manera clara, expresa, incondicional e irrevocable a: a) recibir de CAF, a título de mutuo, el valor del Desembolso solicitado en los términos acordados por b) pagar a CAF el capital y los intereses del Desembolso en los términos previstos en este Contrato de Préstamo; y, c) hacer los demás pagos y asumir los costos a que hubiere lugar en los términos del Contrato de Préstamo. 8.3. Al vencimiento de los plazos para solicitar el primero y el último de los Desembolsos, según sea el caso, el Prestatario no podrá solicitar ningún otro Desembolso, ni completar la documentación pendiente a esa fecha respecto a cualquier Solicitud de Desembolso presentada con anterioridad. De presentarse esta situación, CAF se encontrará expresamente facultada a no desembolsar suma alguna y enviará al Prestatario una comunicación en este sentido. Cláusula 9. Condiciones Previas a los Desembolsos 9.1. L os Desembolsos del Préstamo estarán sujetos al cumplimiento, a satisfacción de CAF, de las siguientes condiciones previas: Para el primer Desembolso:

Que CAF haya recibido un informe jurídico que establezca, con señalamiento de las disposiciones, constitucionales, legales y estatutarias pertinentes, que las obligaciones contraídas por el Prestatario en este Contrato de Préstamo son

válidas y exigibles, cuyo contenido sea satisfactorio para CAF. Dicho informe deberá cubrir, además, cualquier asunto que CAF considere pertinente; 2. que de requerirse en las Condiciones Particulares un Contrato de Garantía: (i) éste haya entrado en vigencia y las obligaciones asumidas por el Garante en virtud del mismo sean válidas y exigibles; y (ii) CAF haya recibido un informe jurídico que establezca, con señalamiento de las disposiciones, constitucionales, legales y estatutarias pertinentes, que las obligaciones contraídas por el Garante en el Contrato de Garantía, son válidas y exigibles, cuyo contenido sea satisfactorio para CAF. Dicho informe deberá cubrir, además, cualquier asunto que CAF considere pertinente; 3. que CAF haya recibido un registro de firmas autorizadas en el cual el Prestatario, y/o el Organismo Ejecutor, designen uno o más funcionarios que lo representen en todos los actos relacionados con la ejecución del Contrato de Préstamo, cuyo contenido sea satisfactorio para CAF; 4. que CAF haya recibi do el pago de los Gastos de Evaluación y de la Comisión de Financiamiento, o en caso de ser aplicable, que el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, haya autorizado a CAF por escrito descontar dichos montos del primer Desembolso; 5. las demás que se establezcan como tales en las Condiciones Particulares. b) Para todos los Desembolsos, incluyendo el primero:

que el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, haya presentado una Solicitud de Desembolso a CAF, junto con los documentos y demás antecedentes que CAF le haya requerido para el efecto;
q ue no haya surgido alguna de las circunstancias descritas en las Cláusulas de estas Condiciones Generales tituladas “Suspensión de Obligaciones a Cargo de CAF”, “Suspensión de Obligaciones por Causas Ajenas a las Partes” o “Declaración de Plazo Vencido del Préstamo”;
que el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, hayan cumplido a satisfacción de CAF con lo previsto en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Utilización y Justificación del Uso de Recursos” y “Fondo Rotatorio” y las cláusulas de las Condiciones Particulares que resulten aplicables en este sentido;
q ue la modalidad de implementación del

Desembolso no contravenga o se encuentre vinculada a cualquier actividad que contravenga: a) c ualquier norma local de cualquier país, o cualquier norma regional, supranacional, comunitaria, incluyendo pero no limitado a las normas de los países accionistas de CAF, de los miembros de la Unión Europea, de los Estados Unidos de América. relativas al combate del lavado de activos y a la prevención del financiamiento del terrorismo y/o los requisitos y procedimientos de las políticas y principios implementados por CAF, para la prevención y detección de lavado de activos y prevención del financiamiento del terrorismo; y/o b) cualquier principio, recomendación o disposición emitida por la Organización de las Naciones Unidas y/o cualquier otro organismo dedicado al combate del lavado de activos y a la prevención del financiamiento del terrorismo, tales como, pero sin limitarse a, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI/Financial Action Task Force-FATF), el Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica (GAFILAT, ex GAFISUD) y cada uno de sus restantes grupos regionales; 5. las demás que se establezcan como tales en las Condiciones Particulares. Cláusula 10. Rango 10.1. El P restatario se obliga a mantener las obligaciones de pago que asume bajo el Contrato de Préstamo, con la misma prelación en prioridad de pago y en todos los otros aspectos con todos sus demás Endeudamientos no subordinados existentes o futuros, sin perjuicio de las prioridades y privilegios previstos en la ley del País aplicable al Prestatario. Cláusula 11. Intereses 11.1. A partir de la fecha del primer Desembolso, el Saldo Insoluto del Préstamo devengará intereses a la tasa anual que resulte de aplicar lo dispuesto en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Intereses”. 11.2. El pago de intereses procederá hasta el momento en que ocurra el reembolso total del Préstamo. Los intereses serán calculados sobre la base de un año de trescientos sesenta (360) Días en relación con el número de Días efectivamente transcurridos. Para efectos del cálculo de los intereses, se incluirá el primer Día de cada Período de Intereses, más no el último Día. Todas las determinaciones de la Tasa de Interés aplicable para cada Período de Intereses serán hechas por CAF y serán concluyentes en ausencia de error manifiesto.

Cláusula 12. Intereses Moratorios 12.1. El solo atraso en el pago de cualquier monto adeudado a CAF conforme al Contrato de Préstamo constituirá al Prestatario en situación de mora automática, sin necesidad de requerimiento judicial o extrajudicial alguno, no pudiendo el Prestatario, ni el Garante si lo hubiere, invocar un arbitraje a su favor. 12.2. De producirse una situación de mora, el Prestatario pagará a CAF intereses moratorios sobre la porción de capital de plazo vencido a la tasa anual variable que resulte de sumar a la Tasa de Referencia más alta que estuviera vigente durante el período comprendido entre la fecha en que debía efectuarse el pago (ya sea en un vencimiento convenido o por anticipación de éste conforme al Contrato de Préstamo) y la fecha efectiva de pago, el Margen y dos por ciento (2%) (en adelante, la “ Tasa de Interés Moratorio ”). El cobro de los intereses moratorios calculados conforme a lo aquí previsto procederá hasta el momento en que ocurra el reembolso total del monto adeudado. 12.3. Sin perjuicio del cobro de los intereses moratorios, ante una situación de incumplimiento por parte del Prestatario, CAF podrá suspender los Desembolsos y el cumplimiento de sus obligaciones bajo el Contrato de Préstamo y/o ejercer sus derechos bajo el Contrato de Garantía y/o declarar de plazo vencido el Préstamo de acuerdo a lo establecido en las Cláusulas de estas Condiciones Generales tituladas “Suspensión de Obligaciones a Cargo de CAF” y “Declaración de Plazo Vencido del Préstamo”. 12.4. Los intereses moratorios serán calculados sobre la base de un año de trescientos sesenta (360) Días en relación con el número de Días calendario efectivamente transcurridos. Todas las determinaciones de los intereses moratorios serán hechas por CAF y serán concluyentes en ausencia de error manifiesto. Cláusula 13. Vencimientos en Día no Hábil 13.1. Todo plazo cuyo vencimiento corresponda a un Día no hábil será prorrogado al primer Día Hábil inmediato siguiente. Lo señalado no será de aplicación cuando el Día Hábil inmediato siguiente corresponda a otro ejercicio anual, en cuyo caso la fecha de vencimiento será el último Día Hábil del ejercicio anual en el cual vence el plazo original. 13.2. Toda referencia a semestre o período semestral estará referida a un período ininterrumpido de seis (6) Meses calendario. Si el período semestral vence un Día inexistente, este se entenderá prorrogado al primer Día Hábil del mes siguiente. Cláusula 14. Gastos 14.1. Todos los gastos en que deba incurrir CAF con posterioridad a la Fecha de Entrada en Vigencia, tales como viajes extraordinarios, consultorías especializadas, honorarios de abogados, peritajes, avalúos, trámites notariales, registros y otros, serán de cargo y cuenta exclusiva del Prestatario, quien deberá efectuar el pago previo o el reembolso correspondiente dentro de los treinta (30) Días siguientes de requerido este. En todo caso, estos gastos deberán ser debidamente justificados por CAF.

Cláusula 15. Moneda Utilizada Para el Desembolso del Préstamo 15.1. El Préstamo será desembolsado en Dólares. Cláusula 16. M oneda Utilizada Para el Pago del Préstamo 16.1. El Prestatario se obliga expresamente a pagar toda suma adeudada por concepto de capital, intereses, Comisiones, gastos y cualquier otro cargo por causa o con ocasión del Contrato de Préstamo, exclusivamente en Dólares. Cláusula 17. Lugar de los Pagos 17.1. Todo pago que el Prestatario deba realizar en favor de CAF, por causa o con ocasión del Contrato de Préstamo, será efectuado en los lugares y las cuentas bancarias que CAF le comunique por escrito al Prestatario. 17.2. Las obligaciones de pago del Prestatario derivadas de este Contrato de Préstamo solo se tendrán por cumplidas o satisfechas en la fecha en que CAF reciba efectivamente dichos pagos, en fondos líquidos y de disponibilidad inmediata en la cuenta indicada por CAF el Prestatario. Cláusula 18. Imputación de los Pagos 18.1. Todo pago efectuado por el P restatario a CAF por causa o con ocasión del Contrato de Préstamo, se imputará de acuerdo al orden de prelación que se establece a continuación: a) los gastos y cargos; b) las comisiones; c) los intereses moratorios, de ser el caso; d) intereses compensatorios vencidos; e) amortización de Cuotas vencidas. 18.2. CAF podrá imputar cualquier pago efectuado por el Prestatario por causa o con ocasión del Contrato de Préstamo, en primer lugar, a la devolución de los recursos del Fondo Rotatorio que no hayan sido justificados en los plazos previstos para ello. 18.3. CAF se reserva el derecho de modificar el orden de prelación previsto en esta Cláusula de considerarlo conveniente. En dicho caso, CAF lo notificará por escrito al Prestatario de conformidad con lo previsto en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Comunicaciones”. Cláusula 19. Comisión de Compromiso 19.1. La Comisión de Compromiso empezará a devengarse a partir de los sesenta (60) Días siguientes a la Fecha de Entrada en Vigencia y será calculada en cada oportunidad, sobre los saldos no desembolsados del Préstamo. 19.2. El pago de la Comisión de Compromiso se efectuará al vencimiento de cada uno de los períodos de seis (6) Meses contados a partir de la Fecha de Entrada en Vigencia, en cada Fecha de Pago de Intereses. 19.3. La Comisión de Compromiso se calculará sobre la base de un año de trescientos sesenta (360) Días en relación con el número de Días calendario efectivamente transcurridos.

19.4. Pa ra efectos del cálculo de la Comisión de Compromiso, no se entenderá como Desembolso la emisión de créditos documentarios por parte de CAF conforme al literal (b) de la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Modalidades de Implementación del Préstamo”. 19.5. La Comisión de Compromiso cesará, en todo o en parte, en la medida en que: se haya desembolsado la totalidad o parte del Préstamo; o, b) haya quedado total o parcialmente sin efecto la obligación de desembolsar el Préstamo, conforme a las Cláusulas de estas Condiciones Generales tituladas “Plazo para Solicitar Desembolsar el Préstamo”, “Suspensión de Obligaciones a Cargo de CAF” y “Declaración de Plazo Vencido del Préstamo”; o, se hayan suspendido los Desembolsos por causas no imputables a las Partes, conforme a la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Suspensión de Obligaciones por Causas Ajenas a las Partes”. Cláusula 20. Comisión de Financiamiento 20.1. La Comisión de Financiamiento se causará con la sola ocurrencia de la Fecha de Entrada en Vigencia. El Prestatario deberá pagar a CAF la Comisión de Financiamiento a la Fecha de Entrada en Vigencia o a más tardar en la oportunidad en que se realice el primer Desembolso. Cláusula 21. S alvaguardas Ambientales y Sociales de 21.1. El Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, deberán cumplir durante toda la vigencia del Contrato de Préstamo (i) con las Salvaguardas Ambientales y Sociales de CAF, vigentes a la Fecha de Entrada en Vigencia; (ii) con lo previsto en la legislación ambiental y social vigente en el País y aplicable al Programa/Proyecto y/o al Préstamo; y, (iii) con las disposiciones específicas de las Condiciones Particulares del Contrato de Préstamo. 21.2. El Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, se comprometen a informar inmediatamente a CAF la ocurrencia de cualquier incumplimiento de las obligaciones previstas en la sub-cláusula 21.1 anterior. 21.3. El Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, se comprometen a implementar un plan de acción correctivo, acordado con CAF, para mitigar, corregir y compensar las consecuencias ambientales y sociales adversas que surjan por causa o con ocasión del Programa o Proyecto. 21.4. En caso de que las Salvaguardas Ambientales y Sociales de CAF se modifiquen y/o actualicen con posterioridad a la Fecha de Entrada en Vigencia, CAF notificará dicha modificación y/o actualización al Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, tan pronto como sea posible mediante el envío de una comunicación conforme a lo previsto en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Comunicaciones”. Dicha modificación y/o actualización no tendrá efectos retroactivos, no obstante, las Partes acordarán un plan de acción para ajustar el Programa/Proyecto a la modificación y/o actualización correspondiente. Cláusula 22. Pago de Tributos y demás Recargos 22.1. El pago de cada Cuota, de los intereses, comisiones, gastos y otros cargos, se efectuará por el Prestatario si n

deducción alguna por concepto de tributos, impuestos, costos, gravámenes, tasas, aranceles, timbres fiscales, derechos u otros recargos vigentes a la Fecha de Entrada en Vigencia, o que sean establecidos con posterioridad a dicha fecha. Sin embargo, en el supuesto caso en que sea exigible algún pago por los conceptos antes mencionados, el Prestatario pagará a CAF cantidades tales que el monto neto resultante, luego de pagar, retener o de cualquier otra forma descontar la totalidad de los tributos, impuestos, costos, gravámenes, tasas, aranceles, timbres fiscales, derechos u otros recargos entonces vigentes, sea igual a la totalidad de las prestaciones pactadas en el Contrato de Préstamo. 22.2. Asimismo, cualquie r carga tributaria que gravare al Contrato de Préstamo, los recibos, pagarés u otros documentos que se deriven de él, serán por cuenta y a cargo exclusivo del Prestatario. Cláusula 23. Renuncia o Desistimiento a Parte o la Totalidad del Préstamo 23.1. El Prestatari o podrá renunciar a recibir cualquier parte o la totalidad del Préstamo mediante el envío a CAF de una comunicación escrita cuyo contenido sea satisfactorio para CAF, con al menos (15) Días de anticipación a la fecha efectiva de la renuncia o desistimiento. 23.2. La renuncia o desistimiento comunicada conforme a lo previsto en la sub-cláusula 23.1 anterior será efectiva siempre y cuando CAF comunique al Prestatario por escrito su procedencia y: a) cuente con la autorización del Garante, si lo hubiere; b) no se haya emitido un crédito documentario conforme al literal (b) de la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Modalidades de Implementación del Préstamo” con cargo a la porción del Préstamo sobre el que versa la petición de renuncia; c) el Prestatario asuma todos los costos financieros que pueda ocasionarle a CAF dicha renuncia o desistimiento, de haberlos. 23.3. La renuncia o desistimiento de parte o la totalidad del Préstamo, así como la terminación del presente Contrato de Préstamo, no dará lugar al reembolso de la alícuota correspondiente de la Comisión de Financiamiento, ni a los Gastos de Evaluación. Cláusula 24. Ajuste de las Cuotas Pendientes de Pago 24.1. CA F ajustará proporcionalmente las Cuotas pendientes de pago, si en virtud de lo expuesto en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada: “Plazo para Solicitar Desembolsos” y en las Cláusulas de estas Condiciones Generales, tituladas “Plazo para Solicitar Desembolsos del Préstamo”, “Renuncia a Parte o la Totalidad del Préstamo”, “Suspensión de Obligaciones a Cargo de CAF”, “Suspensión de Obligaciones por Causas Ajenas a las Partes” y/o “Declaración de Plazo Vencido del Préstamo” quedare suspendido o sin efecto el derecho del Prestatario a recibir cualquier parte del Préstamo. Cláusula 25. Suspe nsión de Obligaciones a Cargo de 25.1. CAF, mediante aviso dado por escrito al Prestatario, y al Garante, si lo hubiere, podrá suspender los Desembolsos

y la ejecución de sus demás obligaciones bajo el Contrato de Préstamo, cuando se presente y mientras subsista, cualquiera de las siguientes circunstancias: el atraso en el pago de cualquier suma que el Prestatario adeude a CAF por concepto de capital, intereses, comisiones, gastos, cargos u otro concepto, según el Contrato de Préstamo o cualquier otro contrato suscrito con CAF; o, el incumplimiento por parte del Garante, si lo hubiere, de cualquier obligación estipulada en el Contrato de Garantía o en cualquier otro contrato suscrito con CAF; o, c) el incumplimiento por parte del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor, de cualquier otra obligación estipulada en el Contrato de Préstamo, diferente a la de pagar sumas de dinero a CAF en una fecha determinada; o, d) el incumplimiento por parte del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor, de cualquier obligación estipulada en cualquier otro contrato celebrado con CAF; o, e) la verificación de información inexacta o la falta de información, suministrada o que deba suministrar el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, en forma previa a la celebración del Contrato de Préstamo o durante su ejecución, que haya tenido incidencia en el otorgamiento del Préstamo; o, f) que a criterio razonable de CAF haya ocurrido una Práctica Prohibida, o una actividad tipificada como lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo por parte de un empleado, agente o representante del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor en la utilización de los recursos del Préstamo; o, g) que exista evidencia suficiente de que un tercero que haya recibido o pudiese recibir recursos del Préstamo haya incurrido o se encuentre involucrado en una Práctica Prohibida, o en una actividad tipificada como lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo y hayan transcurrido veinte (20) Días Hábiles desde que el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor tengan conocimiento, o CAF le haya notificado, de la comisión de la Práctica Prohibida o actividad tipificada como lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo que se trate, sin que el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor hayan tomado las medidas correctivas que fueran necesarias, aceptables para CAF y acordes al debido proceso establecidas en la ley del País (incluida la notificación adecuada a CAF); h) que a criterio razonable de CAF, el objetivo del Programa o Proyecto, o el Préstamo, pudieren ser afectados desfavorablemente, o la ejecución del Programa o Proyecto pudiere resultar improbable como consecuencia de: (i) cualquier restricción, modificación o alteración de las facultades legales, de las funciones o del patrimonio del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor y el Garante, si lo hubiere; o, (ii) cualquier modificación o enmienda de cualquier condición cumplida antes de la aprobación del Préstamo por CAF, que hubiese sido

efectuada sin la conformidad escrita de CAF; o, i) cualquier circunstancia extraordinaria que, a criterio razonable de CAF: (i) haga improbable que el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor o el Garante, si lo hubiere, cumpla con las obligaciones establecidas en este Contrato o las obligaciones de hacer del Contrato de Garantía, respectivamente; o, (ii) impida alcanzar los objetivos de desarrollo del Programa o Proyecto; o, j) cualquier otra circunstancia prevista en el Contrato de Préstamo. 25.2. No obstante lo previsto en el literal g) anterior, CAF se reserva el derecho de suspender en cualquier momento los Desembolsos cuyo propósito sea financiar pagos directos o indirectos a terceros que a criterio razonable de CAF estén incursos o involucrados en una Práctica Prohibida, o en una actividad tipificada como lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo. De presentarse tal circunstancia CAF podrá suspender en forma inmediata los Desembolsos que tengan por objeto financiar pagos directa o indirectamente a dicho tercero y la ejecución de sus demás obligaciones en relación con el tercero respectivo y tendrá derecho a exigir al Prestatario la devolución de la porción del Préstamo que hubiese sido utilizada para realizar pagos directos o indirectos a dicho tercero, junto con sus correspondientes intereses. En este último evento, el Prestatario estará obligado a efectuar la devolución en la fecha señalada para el efecto en la comunicación escrita de CAF en tal sentido. Cláusula 26. Suspensión de Obligaciones por Causas Ajenas a las Partes 26.1. CAF podrá suspender la ejecución de sus obligaciones bajo el Contrato de Préstamo, cuando se presente una cualquiera de las siguientes circunstancias: a) el retiro del Prestatario o del Garante, si lo hubiere, como accionista de CAF; o, b) cualquier evento de Fuerza Mayor o Caso Fortuito que le impida a las Partes cumplir con las obligaciones contraídas. Cláusula 27. Declaración de Plazo Vencido del Préstamo 27.1. CAF tendrá derecho a declarar de plazo vencido el Préstamo, en los siguientes casos: a) cuando se produzca cualquiera de las circunstancias descritas en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Suspensión de Obligaciones a Cargo de CAF”, excepto por la prevista en el literal g); b) cuando se verifique la situación descrita en el literal a) de la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Suspensión de Obligaciones por Causas Ajenas a las Partes”; o, c) cuando los eventos de Fuerza Mayor o Caso Fortuito a que hace referencia el literal b) de la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Suspensión de Obligaciones por Causas Ajenas a las Partes” se prolongaren por más de treinta (30) Días Hábiles, o que las consecuencias que se deriven de los mismos no fuesen o no pudiesen ser subsanadas dentro de dicho plazo. 27.2. La sola verificación de la ocurrencia de una de estas causales le permitirá a CAF declarar de plazo vencido

el Préstamo sin necesidad de requerimiento judicial o extrajudicial alguno, no pudiendo el Prestatario, ni el Garante, si lo hubiere, invocar un arbitraje en su favor. A tal efecto, CAF informará por escrito de tal decisión al Prestatario, al Organismo Ejecutor y al Garante, si lo hubiere. En estos casos, CAF se encontrará expresamente facultada para (i) solicitar al Prestatario el reembolso inmediato de toda suma adeudada, con los intereses, comisiones, gastos y cargos, que se devenguen hasta la fecha en que se efectúe el pago; y/o (ii) ejercer sus derechos bajo el Contrato de Garantía. 27.3. El Prestatario autoriza expresa e irrevocablemente a CAF para aplicar al pago de cualesquiera cantidades debidas por el Prestatario en virtud del presente Contrato de Préstamo los saldos a favor del Prestatario que pudieran existir en poder de CAF por cualquier motivo. Lo anterior procederá de pleno derecho y CAF podrá ejercer las facultades que se le confiere en este Contrato de Préstamo sin más requisito que el vencimiento de las cantidades debidas por el Prestatario, la declaración por CAF como de plazo vencido o el incumplimiento de algún pago, sin necesidad de autorización o ratificación del Prestatario ni de declaración judicial. Cláusula 28. De sembolsos No Afectados por la Suspensión de Obligaciones o por la Declaración de Plazo Vencido del Préstamo 28.1. L as medidas previstas en las Cláusulas de estas Condiciones Generales tituladas “Suspensión de Obligaciones a Cargo de CAF”, “Suspensión de Obligaciones por Causas Ajenas a las Partes” y “Declaración de Plazo Vencido del Préstamo” no afectarán las obligaciones de CAF para con los beneficiarios de los créditos documentarios ya emitidos por CAF por cuenta y a solicitud del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor, según corresponda, conforme al literal c) de la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Modalidades de Implementación del Préstamo”, que se encuentren vigentes a la fecha de la ocurrencia de cualquiera de las circunstancias referidas en las Cláusulas mencionadas. En estos casos, el Prestatario se obliga en forma expresa e incondicional a entregar a CAF, previo requerimiento escrito en tal sentido, por cada crédito documentario vigente, una suma de dinero por un monto equivalente al del crédito documentario correspondiente. Dicha suma quedará en depósito en garantía hasta el momento en que cesen las obligaciones de CAF bajo el respectivo crédito documentario luego de lo cual serán devueltas al Prestatario, en los términos del respectivo depósito. Cláusula 29. Obligaciones a Cargo del Organismo Ejecutor 29.1. El P restatario autoriza y faculta al Organismo Ejecutor para asumir y llevar a cabo las gestiones que le son asignadas expresamente a dicha entidad en el Contrato de Préstamo. 29.2. No obstante lo previsto en la sub-cláusula 29.1 anterior, el Prestatario será el único responsable ante CAF del cumplimiento de lo previsto en el Contrato de Préstamo. Cláusula 30. Inc remento en el Costo del Programa o Proyecto, Recursos Adicionales 30.1. Si durante la ejecución del Programa o Proyecto, según corresponda, se produjera una modificación del costo

total del mismo, sea por un aumento en sus costos o por modificaciones en sus alcances originales, el Prestatario se compromete a aportar los recursos adicionales que fueren necesarios para asegurar la correcta y oportuna ejecución del Programa o Proyecto. De ocurrir esta situación, el Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, se obliga a informar y suministrar a CAF oportunamente la documentación pertinente. Cláusula 31. Selección de Fuentes Alternativas de Financiamiento 31.1. CAF podrá proponer el Proyecto o Programa a ser financiado con recursos del Préstamo como beneficiario de las condiciones financieras de otras fuentes de financiamiento a las cuales CAF tenga acceso durante la vigencia del Contrato de Préstamo, siempre que (i) el Programa o Proyecto califique como operación elegible, a discreción de CAF y respecto a la fuente de financiamiento que se trate; y, (ii) el Prestatario y el Garante, si lo hubiere, se obligue a cumplir con los términos y condiciones que le sean exigidas por CAF a tal efecto. 31.2. El Prestatario y/o el Organismo Ejecutor otorgan su consentimiento para que CAF comparta información sobre el Prestatario, el Organismo Ejecutor, el Préstamo y/o el Contrato de Préstamo y/o el Programa o Proyecto con las entidades relevantes con el fin de que evalúen la viabilidad de la aplicación del beneficio que se trate y el cumplimiento con las condiciones exigidas por dicha entidad. 31.3. CAF no incurrirá en responsabilidad alguna frente al Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, ni del Garante, si lo hubiere, respecto a la aprobación o negativa en la solicitud, obtención y/o utilización, la cancelación, terminación o suspensión de cualquier beneficio que podría generarse de las fuentes alternativas de financiamiento aquí referidas. Cláusula 32. Condiciones Especiales Derivadas de Fuentes Específicas de Recursos 32.1. CAF trasladará al Prestatario los requisitos y condiciones pertinentes que hayan sido establecidas por las fuentes de los recursos que se utilicen en el financiamiento del Préstamo. Cláusula 33. Prácticas Prohibidas 33.1. El Prestatario y el Organismo Ejecutor, deberán tomar las medidas que fueran necesarias a los fines de prevenir la comisión de Prácticas Prohibidas, por causa o con ocasión del Contrato de Préstamo; y/o de las contrataciones a ser financiadas con recursos del Préstamo. 33.2. El Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, deberán informar a CAF sobre cualquier hecho que sea de su conocimiento, en el cual se alegue la comisión de alguna Práctica Prohibida en el uso de los fondos otorgados en virtud del Contrato de Préstamo; debiendo cooperar con CAF en cualquier investigación que ésta realice como resultado de tales alegaciones, obligándose a suministrar la información y documentación que le sea requerida a tales efectos. 33.3. El Prestatario y el Organismo Ejecutor, deberán tomar las medidas correctivas que fueran necesarias, a criterio

razonable de CAF, a los fines de que la ocurrencia de una Práctica Prohibida no afecte el desarrollo del Programa o Proyecto y/o las obligaciones bajo el Contrato de Préstamo. Cláusula 34. A dquisición de Bienes, Contratación de Obras y Selección y Contratación de Consultores 34.1. Principios Generales Todos los Procesos de Selección deberán cumplir con la ley del País aplicable al Prestatario y el Organismo Ejecutor y con lo previsto en el presente Contrato de Préstamo, incluyendo los siguientes principios generales: a) Amplia difusión: Los Procesos de Selección deberán ser comunicados a través de medios impresos o digitales que favorezcan la participación del mayor número posible de proponentes. b) Igualdad: Los Procesos de Selección no podrán incluir restricciones relacionadas con el origen de los bienes u otras que impidan o dificulten el Proceso de Selección. Las condiciones propuestas deberán ser iguales para todos los oferentes evitando restricciones y/o discriminaciones respecto a la participación de alguno de ellos. c) Transparencia: Los anuncios y los documentos de los Procesos de Selección serán únicos y deberán contener de manera clara y explícita las características, fases, plazos, normativas aplicables, criterios de evaluación y selección, y condiciones generales y particulares, entre otros elementos. d) Libre Competencia: T odos los Procesos de Selección deberán estar orientados a obtener las mejores condiciones que el mercado pueda ofrecer, debiendo por ello fomentar la participación de todos los potenciales proponentes, sin imponer restricción alguna, salvo aquellas de naturaleza legal o regulatoria que le prevengan participar, a los potenciales candidatos. No se deberá promover la división de procesos ni el fraccionamiento de contratos. 34.2. Licitación Pública Internacional A. El Prestatarioy/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, deberá convocar una Licitación Pública Internacional, para la adquisición de bienes, contratación de obras y selección y contratación de consultores en el marco del Programa y/o Proyecto,

la adquisición de bienes por montos superiores a un millón quinientos mil Dólares (USD 1,500,000.00);
la contratación de obras por montos superiores a seis millones de Dólares (USD 6,000,000.00); y,
la contratación de consultores por montos superiores a setecientos cincuenta mil Dólares (USD 750,000.00). Si la ley del País aplicable al Prestatario prevé montos inferiores a los previstos en los numerales 1), 2) y 3) anteriores para llevar a cabo procedimientos de Licitación Pública

Internacional, se aplicarán los montos previstos en la ley del País a los fines de dar cumplimiento a la obligación anterior. Los mencionados procesos de licitación serán convocados y ejecutados en cumplimiento a lo previsto en la ley del País aplicable al Prestatario y conforme a los principios generales previstos en la sub-cláusula 34.1 anterior. Los montos referidos en los numerales 1), 2) y 3) para llevar a cabo procedimientos de Licitación Pública Internacional podrán ser modificados por CAF de tiempo en tiempo, bastando para ello el envío de una comunicación al Prestatario en tal sentido. B. El Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, presentará a CAF después de efectuada la adjudicación del contrato respectivo y antes del inicio de actividades bajo el mismo, una declaración o certificado jurídico del órgano gubernamental competente del Prestatario o del Organismo Ejecutor, según corresponda, que verifique la legalidad y elegibilidad del proceso, en el cual declare y garantice expresamente que el referido proceso cumple de manera concurrente con lo siguiente:

se considera como una Licitación Pública Internacional, dado que es un proceso de licitación público abierto a la participación de entidades nacionales y extranjeras, que no previó limitaciones respecto al origen o nacionalidad de los participantes;
se efectuó en cumplimiento con lo previsto en la ley del País aplicable al Prestatario;
dio cumplimiento a lo dispuesto en el presente Contrato de Préstamo. Se podrá prescindir de la Licitación Pública Internacional, solamente en casos especiales, permitidos por la ley del País aplicable al Prestatario, que por motivos de orden técnico, sean sustentados y debidamente justificados por el Prestatario y autorizados previamente en forma expresa por CAF. 34.3. Otros Procesos de Selección Cuando se trate de Procesos de Selección por montos inferiores a los previstos en el literal A, numerales 1), 2) y 3) de la sub-cláusula 34.2 anterior, el Prestatario deberá cumplir con lo previsto en la ley del País aplicable al Prestatario y los principios generales previstos en la sub-cláusula 34.1 que resulten aplicables al tipo de contratación que se trate. El Prestatario y/o el Organismo Ejecutor, según corresponda, presentará a CAF después de efectuada la adjudicación del contrato respectivo y antes del inicio de actividades bajo el mismo, una declaración o certificado jurídico del órgano gubernamental competente del Prestatario y/o del Organismo Ejecutor, según corresponda, que verifique la legalidad y elegibilidad del Proceso de Selección, en el cual declare y garantice expresamente que el referido proceso cumple de

manera concurrente con lo siguiente: a. se efectuó en cumplimiento con lo previsto en la ley del País aplicable al Prestatario; b. dio cumplimiento a lo dispuesto en el Contrato de Préstamo. 34.4. Procesos de Selección anteriores a la Fecha de Entrada en Vigencia En el evento que las Condiciones Particulares establezcan la posibilidad de gestionar el reembolso de inversiones o gastos y/o el reconocimiento de inversiones o gastos como contrapartida local, el Proceso de Selección para la adquisición de bienes, contratación de obras y servicios de consultorías correspondientes efectuados antes de la suscripción del Contrato de Préstamo deberá cumplir, además de lo establecido en las Condiciones Particulares, con lo previsto en la presente Cláusula. 34.5. Responsabilidad del Prestatario en los Procesos de Selección. El Prestatario y el Organismo Ejecutor son los únicos responsables de los Procesos de Selección, incluyendo, la preparación de los pliegos, hacer los llamados a la presentación de ofertas, contestar dudas y consultas efectuando enmiendas y circulares aclaratorias a los pliegos, realizar la evaluación de los proponentes, adjudicar, realizar las contrataciones y adquisiciones, así como de suscribir, gestionar, supervisar y administrar los contratos suscritos con sus contratistas y proveedores, dando cumplimiento a lo previsto en el Contrato de Préstamo y la ley del País aplicable al Prestatario y al Organismo Ejecutor. CAF no será responsable, ni participará, ni otorgará su aprobación o no objeción, a los Procesos de Selección, ni emitirá opinión sobre los mismos o sus resultados. En este sentido, CAF no tendrá responsabilidad alguna respecto al resultado de los Procesos de Selección, ni respecto a ningún aspecto de fondo ni de forma concerniente a los mismos. CAF podrá solicitar los pliegos de licitación y los términos y condiciones a ser incluidos en los mismos en la forma que sea acordado en las Condiciones Particulares, y efectuar comentarios a los mismos con el único propósito de verificar el cumplimiento de las condiciones de orden técnico, ambiental y social previstas en el Contrato de Préstamo y asociadas al Programa o Proyecto, consistentes con las mejores prácticas para el financiamiento de proyectos y/o programas en los Países Accionistas de CAF. La solicitud de pliegos, y términos y condiciones que sea acordada en las Condiciones Particulares, bajo ningún concepto podrá ser considerada como una señal de aprobación, no objeción o autorización al Proceso de Selección. Cláusula 35. Libros y Registros 35.1. El Prestatario, directamente o por conducto del Organismo Ejecutor, deberá llevar registros en relación a la utilización del Préstamo, de acuerdo con sanos principios y prácticas contables. Tales libros y registros deberán demostrar

los pagos efectuados con fondos provenientes del Préstamo y la normal operación del Programa o Proyecto, según corresponda. 35.2. Los registros correspondientes al Programa o Proyecto, según corresponda, podrán ser revisados conforme a lo señalado en la Cláusula de estas Condiciones Generales titulada “Supervisión”, hasta que todas las sumas adeudadas a CAF por causa o con ocasión del Contrato de Préstamo hayan sido pagadas. Cláusula 36. Supervisión 36.1. CAF establecerá los procedimientos de supervisión que juzgue necesarios para asegurar la normal ejecución del Programa o Proyecto, según corresponda. 36.2. El Prestatario direct amente, o a través del Organismo Ejecutor, deberá permitir que los funcionarios y demás expertos que envíe CAF, inspeccionen en cualquier momento el Programa o Proyecto, según corresponda, y revisen los libros, registros y demás documentos que pudiesen tener alguna relación con el mismo. Para la realización de visitas e inspecciones bastará con que CAF curse un aviso previo o concurrente por escrito al Prestatario y/o al Organismo Ejecutor. Cláusula 37. Informes 37.1. En caso de que no exista disposición expresa en las Condiciones Particulares acerca del plazo para la presentación del informe inicial, se aplicará lo previsto en la siguiente subcláusula. 37.2. El Prestatario se compromete a presentar a CAF, directamente o a través del Organismo Ejecutor, un informe inicial sobre el Programa o Proyecto dentro de los noventa (90) Días siguientes a la Fecha de Entrada en Vigencia, o a más tardar en la oportunidad prevista para ello en las Condiciones Particulares del Contrato de Préstamo. 37.3. Durante la vigencia del Préstamo, el Prestatario deberá suministrar, directamente o a través del Organismo Ejecutor, los informes que CAF considere convenientes, dentro de los plazos que en cada caso se señalen, respecto a la utilización de las sumas prestadas y de los bienes y servicios adquiridos con esas sumas, así como de la ejecución del Programa o Proyecto, según corresponda. 37.4. En caso de que no exista disposición expresa en el presente Contrato de Préstamo acerca de la presentación de un Informe Final del Programa o Proyecto este deberá ser presentado dentro del plazo de doscientos setenta (270) Días después del último Desembolso. Cláusula 38. Aviso de Circunstancias Desfavorables 38.1. El Prestatario deberá informar a CAF, directamente o por conducto del Organismo Ejecutor, tan pronto tenga conocimiento de: a) cualquier circunstancia que dificulte o pudiera dificultar la consecución de los fines del Programa o Proyecto, o el cumplimiento del Contrato de Préstamo; y

b) cualquier modificación en las disposiciones legales del País que afecte al Prestatario y/o al Organismo Ejecutor, en relación con la ejecución del Programa o Proyecto, según corresponda, o al cumplimiento del Contrato de Préstamo. 38.2. En tales supuestos, CAF podrá adoptar las medidas que juzgue apropiadas conforme a las disposiciones incorporadas en el Contrato de Préstamo. Cláusula 39. Publicidad 39.1. El Prestatario asume frente a CAF la obligación de divulgar que el Programa o Proyecto, según corresponda, se ejecuta con financiamiento de CAF y, para ello, deberá coordinar previamente con CAF la forma y medios de divulgación. Cláusula 40. No Renuncia 40.1. El retardo de CAF en el ejercicio de cualquiera de sus derechos bajo el Contrato de Préstamo, o la omisión de su ejercicio, no podrá ser interpretado como una renuncia a tales derechos, ni como una aceptación de las circunstancias en virtud de las cuales no pudieron ejercerse. 40.2. Cualquier renuncia o modificación de los derechos de CAF bajo este Contrato de Préstamo, deberá ser efectuada por escrito, y dicha renuncia o modificación será válida únicamente para la circunstancia y fin específico por el que fue otorgado. Cláusula 41. Cesión, Transferencia y Disposición del Contrato de Préstamo 41.1. CAF, m anteniendo su posición contractual, podrá participar, transferir o de cualquier otra manera disponer, total o parcialmente, sin limitación alguna de los derechos sobre el Préstamo o sobre el flujo de caja derivado de sus derechos sobre el Préstamo sin que para ello sea necesario notificar previamente u obtener la conformidad del Prestatario y/o del Garante si lo hubiere, para tal efecto CAF se encuentra autorizada para compartir con las entidades relevantes la información requerida. 41.2. E n el caso que CAF ceda su posición contractual, el cesionario asumirá respecto al Prestatario, la posición contractual de CAF en el Contrato de Préstamo, quedando obligado en las mismas condiciones pactadas por CAF con el Prestatario en el Contrato de Préstamo. La cesión de posición contractual de CAF deberá cumplir los requisitos de la legislación del País y contar con el consentimiento del Garante, si lo hubiere. 41.3. El Prestatari o no podrá ceder, transferir o de cualquier otra manera disponer de los derechos y obligaciones que se derivan del Contrato de Préstamo, salvo previa autorización expresa y por escrito de CAF. Cláusula 42. Arbitraje 42.1. Todas las disputas, controversias o reclamaciones que surjan de o en relación con el Contrato de Préstamo (el “Contrato”), incluyendo su interpretación, ejecución, incumplimiento, terminación, nulidad o relacionadas, se

resolverá definitivamente mediante arbitraje en derecho, de conformidad con el Reglamento de Arbitraje de la Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercantil (“CNUDMI”) vigente al momento de la celebración del Contrato. 42.2. La autoridad nominadora será el Secretario General de la Corte Permanente de Arbitraje de La Haya. El caso será administrado por la Corte Permanente de Arbitraje. 42.3. L a sede del arbitraje será Santiago de Chile, República de Chile. 42.4. El idioma del arbitraje será el español. 42.5. El número de árbitros será tres. 42.6. Las disputas que surjan en virtud de o en conexión con este Contrato se resolverán de conformidad con lo dispuesto en las Condiciones Particulares, las Condiciones Generales y sus anexos. Los derechos y obligaciones establecidos en el Contrato de Préstamo son válidos y exigibles de conformidad con sus términos, sin relación a la legislación de país determinado. Para todo aquello no expresamente regulado en el Contrato, será de aplicación supletoria la legislación del País (con exclusión de sus conflictos de leyes y reglas). 42.7. L a decisión del tribunal arbitral será definitiva, vinculante e inapelable para las partes. A su vez, las Partes se comprometen a cumplir con la decisión, sin demora. Cláusula 43. Representantes Autorizados 43.1. El Prestatario y el Organismo Ejecutor enviarán a CAF a la mayor brevedad, la nómina y firmas de las personas que los representarán en las diversas actuaciones relativas al Contrato de Préstamo, certificadas por la persona debidamente autorizada para ello, y comunicada de acuerdo al procedimiento establecido en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Comunicaciones”. 43.2. El Prestatario y el Organismo Ejecutor comunicarán a CAF todo cambio en la designación de los representantes autorizados. Mientras CAF no reciba dicha nómina y firmas, se entenderá que sólo representarán al Prestatario y al Organismo Ejecutor ante CAF, la persona o las personas autorizadas a suscribir el Contrato de Préstamo por el Prestatario. Cláusula 44. Indemnidad 44.1. E l Prestatario se obliga a indemnizar y resarcir de cualquier daño o perjuicio ocasionado a CAF o a cualquiera de sus funcionarios, oficiales, empleados, accionistas, mandatarios, asesores o representantes, derivado de cualquier tipo de reclamos, cobros, procesos contenciosos, pérdidas, daños, costos, penalidades o gastos (incluyendo gastos judiciales) que surjan por causa o con ocasión del Contrato de Préstamo y/o la ejecución del Programa o Proyecto, según se trate, excluyendo aquellos daños o perjuicios que surjan exclusivamente de la culpa o dolo de CAF o de la respectiva parte indemnizada. Cláusula 45. Nulidad Parcial 45.1. En caso que cualqui er disposición de este Contrato de Préstamo sea considerada prohibida, nula, anulable, ineficaz o inexigible en forma coactiva o ejecutiva en alguna jurisdicción, dicha disposición se considerará sin ningún efecto en lo que respecta a este Contrato de Préstamo, sin afectar ni invalidar el resto de disposiciones, ni la validez o exigibilidad de dicha disposición en cualquier otra jurisdicción.

Cláusula 46. Modificaciones 46.1. Cualquier modificación al Contrato de Préstamo deberá ser acordada por escrito debidamente suscrito por las Partes, con el pleno cumplimiento de los requisitos exigidos por la legislación aplicable y con la anuencia del Garante, si lo hubiere. 46.2. Las Partes podrán mediante cruce de cartas entre sus Representantes Autorizados: a) establecer, determinar o desarrollar condiciones, protocolos o procedimientos adicionales a los existentes en el Anexo Técnico; o b) convenir modificaciones a los términos del Anexo Técnico que específicamente contemplen la posibilidad de ser modificados por esta vía. c) acordar otras modalidades de desembolso conforme a lo indicado por CAF, de acuerdo a lo previsto en la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Modalidades de Implementación del Préstamo”. d) A solicitud del Prestatario y conforme a lo previsto en la ley del País, acordar el cambio de la entidad designada como Organismo Ejecutor conforme a lo previsto en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Organismo Ejecutor”. 46.3. Lo acordado conforme a la sub-cláusula 46.2 anterior: a) no podrá constituir o contener cambios al objeto, al plazo o al destino de los recursos del Préstamo y no podrá derivar en un incremento del monto del Préstamo; b) será de obligatorio cumplimiento para cada una de las Partes, no liberará en forma alguna al Prestatario de las obligaciones asumidas en virtud del Contrato de Préstamo, ni al Garante de las obligaciones asumidas en virtud del Contrato de Garantía, si lo hubiere y no tendrá como objeto o como efecto la novación de las obligaciones asumidas por ninguno de ellos. 46.4. El Prestatario tomará todas las medidas conducentes para que en caso de una modificación al Contrato de Préstamo, cualquiera sea la forma en que la misma sea documentada de acuerdo a lo previsto en esta Cláusula, la Garantía, si la hubiere, continúe en pleno vigor y efecto. Cláusula 47. Inmunidades, Exenciones y Privilegios de 47.1. Nada de lo establecido en el Contrato de Préstamo puede o debe interpretarse como una renuncia a los privilegios, exenciones e inmunidades otorgados a CAF por su Convenio Constitutivo, por los acuerdos firmados con el País, por los acuerdos firmados con sus demás países accionistas ni sus respectivas legislaciones. Cláusula 48. Fecha de Entrada en Vigencia 48.1. L a Fecha de Entrada en Vigencia del Contrato de Préstamo, será la establecida como tal en la Cláusula de las Condiciones Particulares titulada “Vigencia”. “Anexo Técnico” Programa de Preinversión e Inversión Pública en Honduras

Antecedentes Honduras construyó una Visión País al 2038 y un Plan Nación al 2022, a través de los cuales se establecen las líneas estratégicas que guían el proceso de planeación en materia

de desarrollo económico, social y político a largo plazo. Ambos documentos son complementarios y buscan asegurar un desarrollo integral y sostenible del país. En línea con estos documentos, se cuenta con un Plan de Gobierno para la Refundación de la Patria y Construcción del Estado Socialista y Democrático 2022-2026, donde se definen los programas y proyectos de la administración, con el fin de contribuir al logro de las metas, formuladas en los ejes estratégicos del Plan Nación. El Programa de Preinversión e Inversión Pública en Honduras se enmarca en estos tres documentos que marcan los lineamientos de acción, los objetivos y metas de desarrollo, trazados por el país, y se centran en cuatro sectores estratégicos: (i) agua potable y saneamiento básico; (ii) transporte (urbano e interurbano); (iii) energía; y (iv) salud. El diagnóstico del proceso de inversión pública muestra la necesidad de fortalecer las capacidades de los formuladores de proyectos. Las limitaciones encontradas en la estructuración se han convertido en restricciones para la aplicación de la normativa vigente de inversión pública, afectando la implementación de proyectos de alto impacto. 2. Objetivo del Programa El Programa busca mejorar las capacidades del gobierno, a través de la Secretaría de Finanzas, para identificar, planificar, formular y ejecutar proyectos de inversión pública en sectores estratégicos. Adicionalmente, se contribuirá a avanzar en la ejecución de proyectos enmarcados en los planes nacionales, que han cumplido previamente con el proceso nacional de inversión pública y que cuentan con diseños completos. De esta forma, el Programa contribuye al desarrollo socioeconómico del país en alineación estratégica con las prioridades nacionales y sectoriales. Los objetivos específicos del Programa comprenden: • Mejorar la estructuración de proyectos en sectores clave como agua y saneamiento, transporte, energía y salud, apoyando la fase de preinversión. • Optimizar el uso de los recursos públicos, facilitando y agilizando el proceso de gestión de su financiamiento, ya sea con recursos propios del presupuesto o a través de endeudamiento externo e interno. • Implementar proyectos de inversión que cuenten con estudios técnicos completos de factibilidad y diseño. • Fortalecer las capacidades institucionales del Gobierno, especialmente de la Secretaría de Finanzas (SEFIN), para gestionar eficientemente las inversiones públicas. • Establecer mecanismos de supervisión y monitoreo que aseguren la correcta ejecución y administración de los recursos asignados. 3. Descripción del Programa El Programa presenta un enfoque multisectorial, priorizando acciones sobre cuatro sectores: (i) agua potable y saneamiento básico; (ii) transporte (urbano e interurbano); (iii) energía; y (iv) salud. Para el logro de los objetivos formulados, el Programa se ha estructurado en cinco componentes, los cuales se describen a continuación.

Financiamiento y gestión de estudios de Preinversión Este componente comprende el siguiente alcance: Estudios específicos . Contempla el desarrollo de servicios de consultoría para realizar estudios de prefactibilidad, factibilidad, diseño final y/o actualización de estudios existentes que sean priorizados por el Gobierno Nacional y que cumplan los criterios de elegibilidad establecidos para aplicar al Programa. Supervisión y/o fiscalización. Comprende la contratación de servicios de consultoría que tengan por objeto supervisar el avance y la calidad de estudios realizados en el marco del Programa. Las actividades de supervisión y/o fiscalización serán un apoyo para las áreas técnicas de las entidades sectoriales competentes y para el equipo de SEFIN. Estudios generales. Comprende la contratación de servicios de consultoría para la elaboración de estudios de índole sectorial, que apoyen el desarrollo de proyectos de gran escala como el caso del Tren Interoceánico, y que promuevan y fortalezcan el proceso de planeación y de inversión pública, tales como planes maestros, planes sectoriales y hojas de ruta. Adicionalmente, este subcomponente incluye consultorías para la elaboración de pliegos y/o términos de referencia para la contratación de los diferentes componentes del Programa. Financiamiento de proyectos de inversión pública Bajo este componente se financiarán proyectos que cumplan los criterios de elegibilidad (y su supervisión) que cuenten con sus estudios completos y que se encuentren listos para iniciar el proceso de contratación. Si bien el Programa es multisectorial y bajo este componente es posible ejecutar proyectos que cumplan con los criterios de elegibilidad establecidos, se ha identificado una cartera de proyectos de agua potable y saneamiento básico, cuyos estudios han sido elaborados por el Programa de Agua y Saneamiento del Servicio Autónomo Nacional de Acueductos y Alcantarillados (SANAA). Fortalecimiento Institucional de la Secretaría de Finanzas Este componente comprende el fortalecimiento de las capacidades técnicas y operativas de la Secretaría de Finanzas. En particular, de las Direcciones Generales de Inversiones Públicas y Crédito Público. Estas acciones son fundamentales para asegurar la sostenibilidad del impacto del Programa, ya que busca fortalecer las capacidades técnicas, operativas y administrativas dentro de las principales dependencias de SEFIN responsables de la gestión de proyectos de inversión pública y la administración de la deuda pública. Con estas acciones, se espera fortalecer significativamente el desempeño institucional, garantizar una mejor ejecución, a través del seguimiento y supervisión de los recursos públicos y contribuir al desarrollo económico y social del país. Gestión del Programa Este componente se estructura en los siguientes subcomponentes: (i) Unidad Ejecutora del Programa (UEP), (ii) Unidades Ejecutoras Técnicas (UET) en otras entidades

sectoriales involucradas en la ejecución del Programa; y (iii) auditorías externas. La UEP será la responsable de la ejecución y supervisión del Programa, asegurando que se cumplen los objetivos establecidos y se mantienen los estándares de calidad. Por su parte, las UET se conformarán en aquellas entidades sectoriales participantes en el Programa donde se considere necesario, y tendrán a su cargo apoyar técnicamente la estructuración y ejecución de los componentes del Programa. El dimensionamiento de la UET se definirá en cada caso y deberá contar con las aprobaciones que se establezcan en el marco del esquema de ejecución y en el Manual Operativo. Como parte de este componente se incluye además la contratación y ejecución de la Auditoría Externa del Programa (AEP), que será la encargada de emitir cada año una opinión independiente sobre el cumplimiento de las condiciones del contrato de préstamo suscrito con CAF y la utilización de los recursos del Programa. Además, se pronunciará sobre los procedimientos de contratación utilizados con base en lo dispuesto en el contrato de préstamo y en la normativa local aplicable. Otros rubros Como parte del financiamiento, se incluyen recursos para cubrir la comisión de financiamiento y los gastos evaluación de CAF, los cuales hacen parte del destino de los recursos y podrán descontarse del primer desembolso del crédito a solicitud del Prestatario. 4. Financiamiento El monto total del Programa asciende a USD 70,000,000.00 desagregados en los componentes descritos. Dentro del destino de los recursos del préstamo CAF se incluye además la comisión de financiamiento y los gastos de evaluación asociados a la operación. El siguiente cuadro presenta el presupuesto estimado por componente y la fuente de financiamiento. COSTO ESTIMADO POR COMPONENTE Y FUENTE DE FINANCIAMIENTO (Miles USD) Componentes CAF Total %

Financiamiento y gestión de estudios de preinversión 35,000 35,000 50.0%
Financiamiento de proyectos de inversión pública 27,300 27,300 39.0%
Fortalecimiento Institucional de la Secretaría de Finanzas 4,200 4,200 6.0%
Gestión del Programa 2,865 2,865 4.1%
Otros rubros 0,635 0,635 0.9% Total 70,000 70,000 100.0% Porcentaje 100.0% 100.0% squema de ejecución El esquema de ejecución se sustenta en la creación de una Unidad Ejecutora (UEP) en SEFIN, la creación de una Unidad Ejecutora Técnica (UET) en SANAA y en la conformación de un Comité Técnico de Priorización (CTP), según se muestra a continuación. En el primer caso, la Unidad Ejecutora tendrá a su cargo la gestión, coordinación y supervisión general del Programa. Esta Unidad se encargará de asegurar que las actividades contempladas cumplan con los plazos, requisitos técnicos y criterios de calidad establecidos, además de garantizar la rendición de cuentas y el uso eficiente de los recursos. Igualmente, tendrá a su cargo el sistema de monitoreo y evaluación para hacer seguimiento al avance físico y financiero de las actividades del Programa y será la contraparte de CAF en el marco de la ejecución de la operación. Para ello, estará conformada por personal especializado y multidisciplinario que velará por la ejecución según lo contemplado en la estructura del Programa y el contrato de préstamo. Por su parte, las Unidades Ejecutoras Técnicas se conformarán en aquellas entidades sectoriales donde sea necesario, como el caso de SANAA, entidad que liderará el componente de inversión en agua potable y saneamiento básico. Las competencias y funciones de las UET quedarán establecida en el Manual Operativo
Esquema de ejecución El esquema de ejecución se sustenta en la creación de una Unidad Ejecutora (UEP) en SEFIN, la creación de una Unidad Ejecutora Técnica (UET) en SANAA y en la conformación de un Comité Técnico de Priorización (CTP), según se muestra a continuación. En el primer caso, la Unidad Ejecutora tendrá a su cargo la gestión, coordinación y supervisión general del Programa. Esta Unidad se encargará de asegurar que las actividades contempladas cumplan con los plazos, requisitos técnicos y criterios de calidad establecidos, además de garantizar la rendición de cuentas y el uso eficiente de los recursos. Igualmente, tendrá a su cargo el sistema de monitoreo y evaluación para hacer seguimiento al avance físico y financiero de las actividades del Programa y será la contraparte de CAF en el marco de la ejecución de la operación. Para ello, estará conformada por personal especializado y multidisciplinario que velará por la ejecución según lo contemplado en la estructura del Programa y el contrato de préstamo. Por su parte, las Unidades Ejecutoras Técnicas se conformarán en aquellas entidades sectoriales donde sea necesario, como el caso de SANAA, entidad que liderará el componente de inversión en agua potable y saneamiento básico. Las competencias y funciones de las UET quedarán establecida en el Manual Operativo del Programa (MOP) y en Convenios Interinstitucionales a través de los cuales se asegure el cumplimiento de los criterios establecidos del Programa y de este Contrato de Préstamo. El dimensionamiento de cada UET se definirá en cada caso y deberá contar con la aprobación de la UEP y el CTP. Finalmente, el CTP será una instancia ejecutiva que apoyará a la UEP y será la instancia encargada de aplicar los criterios de elegibilidad definidos en este Anexo así como otros complementarios que se incluyan en el MOP para la priorización de las acciones y proyectos que se ejecuten bajo el Programa. El Comité estará conformado por representantes de las instituciones y sectores priorizados, según se defina en el MOP. Los arreglos institucionales para la ejecución del Programa quedarán condensados en el MOP.
Monitoreo y seguimiento El seguimiento y monitoreo se realizará a través de una Matriz de Indicadores que contiene indicadores de producto y resultado que reflejan los avances de las intervenciones que

hacen parte del Programa. Los indicadores seleccionados se medirán durante el periodo de desembolsos del préstamo y su medio de verificación será a partir de los informes semestrales solicitados por CAF y de la información recopilada en el marco de las visitas de seguimiento que se realicen. La información de avance contenida en la Matriz de Indicadores deberá ser reportada a CAF, en los informes periódicos, de conformidad con lo establecido en las condiciones de la operación y el MOP. 7. Contenido mínimo del Manual Operativo del Programa (MOP) El MOP es una herramienta complementaria al contrato de préstamo, que define el marco conceptual y operativo del Programa, y mediante el cual se establecen lineamientos, procedimientos y modelos documentarios que regirán y orientarán su implementación, ejecución, acompañamiento, monitoreo, supervisión y sostenibilidad. El mismo deberá contener, entre otros aspectos a ser acordados con CAF, los que a continuación se detallan:

Sobre el MOP: a. Propósito, alcance y ámbito de aplicación b. Aprobación y modificaciones.
El Programa: a. Descripción del Programa. b. Resultados esperados.
Esquema de ejecución: a. Marco institucional aplicable. b. Estructura de la Unidad Ejecutora que incluya personal con atribuciones técnicas, administrativas, de contrataciones, sociales y ambientales. c. Esquema de Ejecución: gestión, estructura organizativa y funciones.
Herramientas de Gestión y Control: a. Matriz de Indicadores de Aportes al Desarrollo. b. Plan de Ejecución Plurianual (PEP). c. Plan Operativo Anual (POA). d. Plan Anual de Adquisiciones y Contrataciones (PAC).
Gestión del Financiamiento: a. Planeación y control. b. Programación financiera.
Gestión Operativa y Financiera: a. Gestión presupuestal. b. Gestión de desembolsos.

c. Gestión contable. 7. Marco de Gestión Social y Ambiental (MGAS): a. Requisitos aplicables conforme el marco normativo ambiental y social y las Salvaguardas de CAF. i. Matriz de requerimientos normativos aplicables conforme el marco normativo en materia ambiental y social y las Salvaguardas Ambientales y Sociales de CAF ii. Requisitos para la evaluación de impacto ambiental y social. iii. Requisitos para el Plan de Manejo Ambiental y Social (incluye lineamientos para las especificaciones técnicas ambientales, sociales). iv. Criterios ambientales y sociales para elegibilidad de los proyectos. b. Participación de las partes interesadas. c. Mecanismo de peticiones quejas y reclamos. d. Seguimiento y evaluación. 8. Gestión de Contrataciones y Adquisiciones. a. Marco legal y procedimientos de adquisiciones y contrataciones. 9. Monitoreo y evaluación: a. Proceso de monitoreo y seguimiento. b. Auditoría Externa. c. Informes del Programa: periódicos, de auditoría externa, especiales. d. Misiones de Seguimiento. e. Seguimiento condiciones especiales. 10. Control Interno. 11. Anexos. a. Modelos de solicitud de desembolsos. b. Planilla de justificación de gastos. c. Modelo de informes: los informes contendrán información técnica, financiera, de contrataciones, avances de indicadores e información socio ambiental. En este último tema incluirán, entre otros: (i) planes de gestión ambiental, social y género formulados a las obras de todos los componentes; (ii) planes de adquisición de terrenos/reasentamientos; (iii) planes de comunicación, difusión y participación a la comunidad y mecanismos de quejas y reclamos; (iv) presupuesto ambiental y social; y (v) Plan de restauración de áreas degradadas, mejora de la infiltración y educación ambiental. El informe de cierre incluirá, entre otros aspectos, los resultados obtenidos, incluyendo los aspectos ambientales y sociales, detallando la correcta

y oportuna implementación de las medidas de mitigación y compensación de los planes en material ambiental y social de las obras del Programa, la atención a pasivos ambientales (en caso sea aplicable), la ejecución del presupuesto ambiental, que incluya una comparación entre lo planificado y lo ejecutado y las respectivas lecciones aprendidas y manejo de los aspectos críticos identificados por CAF. d. Modelo de esquema de operación y mantenimiento de las infraestructuras. 8. Criterios de Elegibilidad para los Componentes de Preinversión e Inversión Criterios de Elegibilidad para el Componente de Preinversión: 3.01. L os proyectos que sean seleccionados bajo este componente, deberán cumplir con los siguientes criterios generales: • Relevancia estratégica: los proyectos deben: (i), pertenecer a los sectores priorizados; (ii), estar alineados con las prioridades nacionales; y, (iii) contribuir a las metas de Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). • Impacto socioeconómico: se priorizarán aquellos proyectos con el mayor potencial de mejorar la calidad de vida de poblaciones vulnerables. Debe considerarse el número de beneficiarios directos e indirectos, así como el impacto en áreas rurales y urbanas. • Viabilidad técnica, ambiental social y financiera: la asignación de recursos se orientará a la secuencia clásica de perfil, prefactibilidad, factibilidad y diseño, lo que permitirá asegurar la viabilidad del proyecto y la eficiencia en el uso de los recursos. Los proyectos Capacidad de atracción de financiamiento externo: los proyectos contar con potencial para atraer financiamiento externo de instituciones multilaterales u otros actores internacionales. Criterios de Elegibilidad para el Componente de Inversión: 3.02. L a selección de proyectos de inversión se fundamenta en los siguientes criterios: • Relevancia estratégica: los proyectos deben: (i), pertenecer a los sectores priorizados; (ii), estar alineados con las prioridades nacionales; (iii),

contribuir a las metas de Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS); y, (iv) cubra necesidades urgentes de infraestructura; y, (v) contribuir a la sostenibilidad ambiental. • Estudios completos y actualizados: se priorizarán aquellos proyectos que cuentan con estudios técnicos detallados, incluyendo estudios de factibilidad técnica, ambiental, social y financiera y diseños finales que cumplan con las Salvaguardas de CAF. • Impacto socioeconómico: se seleccionarán proyectos con el mayor potencial de generar resultados medibles sobre la población considerando los beneficiarios directos e indirectos, particularmente sobre población vulnerable, especialmente en los sectores de agua y saneamiento, considerados prioritarios para el desarrollo social del país. Se evaluará cómo cada proyecto contribuye a la generación de empleo y desarrollo social. • Impacto ambiental y social: se priorizarán proyectos (i), que no se encuentren en área protegidas o que tengan el potencial de afectar hábitats críticos o hábitats naturales; (ii), que los terrenos donde se ejecutarán las obras cuenten con derechos de propietarios saneados o derecho de uso; (iii), que los terrenos se encuentren libres de ocupantes; (iv), que el proyecto cuente con la aceptación de la comunidad; (v) que el proyecto cuente con un análisis y gestión de riesgos de desastres naturales y haya incorporado en los diseños las medidas estructurales para garantizar la resistencia y/o resiliencia de la infraestructura; y, (vi) que el proyecto incluya con un presupuesto para la gestión ambiental y social. • Sostenibilidad Ambiental: proyectos que incorporen prácticas sostenibles, reduzcan emisiones de carbono o promuevan la resiliencia ante el cambio climático y la conservación de recursos naturales. 9. Modificaciones El contenido de las disposiciones anteriores podrá ser revisado por CAF y modificado por las Partes, mediante cruce de cartas entre sus Representantes Autorizados, siempre que las modificaciones propuestas no alteren el objeto, plazo o destino de los recursos del Préstamo, ni deriven en un incremento de su monto, todo ello conforme a lo previsto en la Cláusula de las Condiciones Generales titulada “Modificaciones”.

“Anexo Formularios para Operaciones de Manejo de Deuda” FORMULARIOS FORMULARIO DE SOLICITUD DE OPERACIÓN DE MANEJO DE DEUDA (a) CONVERSIÓN DE MONEDA SEÑORES CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO REF.- Contrato de Préstamo #[●] por USD [●], celebrado entre la Corporación Andina de Fomento y [Nombre del País ] el día [●] de [●] de [●] (en adelante, el “Contrato”). Asunto.- Solicitud de Operación de Manejo de Deuda #[●]

Conversión de Moneda [Nombre del País], [●] (en adelante, el “Prestatario”), representado en este acto por [●], de nacionalidad [●] e identificado con [tipo de documento] en su calidad de [●]; debidamente facultado para ello mediante [identificar documento que faculta al firmante] de fecha [●], por medio de la presente, en cumplimiento de lo establecido en la Cláusula del Contrato titulada “Operaciones de Manejo de Deuda”, formul a a AF oferta irrevocable de celebrar una Operación de Manejo de Deuda en las siguientes Condiciones Financieras Solicitadas (los términos en mayúscula tendrán significado asignado a ellos en el Contrato):

CONDICIONES FINANCIERAS SOLICITADAS CONVERSIÓN DE DÓLARES A [nombre de la moneda] • CUANTÍA EN DÓLARES [●]1 • FECHA DE EXPIRACIÓN DE LA OFERTA HASTA [dd/mm/aaaa] • TIPO DE CAMBIO HASTA [●] • TASA DE INTERÉS EN [nombre de la moneda] HASTA [●]2/ HASTA [●]3+[●]4 • MONEDA DE PAGO [nombre de la moneda local] LAS FECHAS DE PAGOS DE CAPITAL Y DE INTERESES SERÁN LAS MISMAS FIJADAS EN EL CONTRATO El Prestatario se obliga clara, expresa e incondicionalmente a celebrar con CAF, y a opción de esta última, la Operación de Manejo de Deuda en las Condiciones Financieras Solicitadas y quedará obligado en los términos de la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda que al efecto le envíe CAF, si esta última a su sola discreción, decide aceptar la presente oferta. A partir del envío al Prestatario por parte de CAF de la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda, la Conversión de Moneda aquí solicitada se entenderá celebrada y perfeccionada y los términos y condiciones de la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda serán de obligatorio cumplimiento para las Partes para todos los efectos legales. 1 Debe ser una porción equivalente al menos a una cuota de amortización o múltiplos enteros de la misma o a la totalidad del Saldo Insoluto del Préstamo. 2 Tasa Fija. 3 En caso de tratarse de Tasa Variable, favor incluir el factor de indexación correspondiente en este espacio. 4 Favor incluir el margen sobre el factor de indexación.

FORMULARIO DE SOLICITUD DE OPERACIÓN DE MANEJO DE DEUDA (b) CONVERSIÓN DE TASA DE INTERÉS SEÑORES CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO REF.- Contrato de Préstamo #[●] por USD [●], celebrado entre la Corporación Andina de Fomento y [Nombre del País] de [●] el día [●] de [●] de [●] (en adelante, el Contrato). Asunto.- Solicitud de Operación de Manejo de Deuda #[●] – Conversión de Tasa de Interés [Nombre del País ], [●] (en adelante, “Prestatario”), representado en este acto por [●], de nacionalidad [●] e identificado con [tipo de documento] en su calidad de [●]; debidamente facultado para ello mediante [identificar documento que faculta al firmante] de fecha [●], por medio de la presente, en cumplimiento de lo establecido en la Cláusula del Contrato titulada “Operaciones de Manejo de Deuda”, formul a a AF oferta irrevocable de celebrar una Operación de Manejo de Deuda en las siguientes Condiciones Financieras Solicitadas (los términos en mayúscula tendrán el significado asignado a ellos en el Contrato): CONDICIONES FINANCIERAS SOLICITADAS CONVERSIÓN DE TASA DE INTERÉS [{Variable a Fija}/{Fija a Variable}] • CUANTÍA EN DÓLARES [●]5 • FECHA DE EXPIRACIÓN DE LA OFERTA HASTA [dd/mm/aaaa] • TASA DE INTERÉS HASTA [●]6/HASTA SOFR A[●M]7 +[●]8 LA MONEDA Y LAS FECHAS DE PAGOS DE CAPITAL Y DE INTERESES SERÁN LAS MISMAS FIJADAS EN EL CONTRATO DE PRÉSTAMO 5 Debe ser una porción equivalente al menos a una cuota de amortización o múltiplos enteros de la misma o a la totalidad del Saldo Insoluto del Préstamo. 6 Tasa Fija. 7 Determinar el número de meses aplicable a la SOFR a Plazo. 8 Tasa Variable.

FORMULARIO DE CONFIRMACIÓN DE OPERACIÓN DE MANEJO DE DEUDA (a) CONVERSIÓN DE MONEDA SEÑORES [Nombre del País] REF.- Su Solicitud de Operación de Manejo de Deuda #[●] – Conversión de Moneda sunto.- Confirmación de Operación de Manejo de Deuda

[●]– Conversión de Moneda

En respuesta a su solicitud, CAF por medio de la presente acepta la oferta contenida en la Solicitud de Operación de Manejo de Deuda de la referencia, y confirma, dentro de las Condiciones Financieras Solicitadas allí ofrecidas por el Prestatario, la Operación de Manejo de Deuda en los siguientes términos y condiciones: CONDICIONES FINANCIERAS CONFIRMADAS CONVERSIÓN DE DÓLARES A [nombre de la moneda] • CUANTÍA EN DÓLARES [●]9 • FECHA VALOR [dd/mm/aaaa] 10 • TIPO DE CAMBIO [●]11 • TASA DE INTERÉS EN [nombre de la moneda] 12 [●]13/ [●]14+[●]15 LAS FECHAS DE PAGOS DE CAPITAL Y DE INTERESES SERÁN LAS MISMAS FIJADAS EN EL CONTRATO DE PRÉSTAMO 9 Debe coincidir con la cuantía establecida por El Prestatario en la respectiva Solicitud de Operación de Manejo de Deuda. 10Debe ser antes de la Fecha de Expiración de la Oferta de la respectiva Solicitud de Operación de Manejo de Deuda. 11 Debe estar dentro del límite fijado en la respectiva Solicitud de Operación de Manejo de Deuda . 12 Debe ser igual o inferior a la solicitada por el Prestatario en la respectiva Solicitud de Operación de Manejo de Deuda. 13 Tasa Fija. 14 En caso de tratarse de Tasa Variable, favor incluir el factor de indexación correspondiente en este espacio. 15 Favor incluir el margen sobre el factor de indexación. El Prestatario se obliga, clara, expresa e incondicionalmente a celebrar con CAF, y a opción de esta última, la Operación de Manejo de Deuda en las Condiciones Financieras Solicitadas citadas y quedará obligado en los términos de la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda que al efecto le envíe a CAF si esta última a su sola discreción, decide aceptar la presente oferta. A partir del envío al Prestatario por parte de CAF de la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda, la Conversión de Tasa de Interés aquí solicitada se entenderá celebrada y perfeccionada y los términos y condiciones de la Confirmación de Operación de Manejo de Deuda serán de obligatorio cumplimiento para las Partes para todos los efectos legales.

• MONTOS DE AMORTIZACIÓN EN [nombre de la moneda]] FECHA PAGO CAPITAL16 VALOR FECHA PAGO INTERESES17 VALOR/TASA partir del envío al Prestatario por parte de CAF de la presente Confirmación de Operación de Manejo de Deuda, la Conversión de Moneda se entenderá celebrada y perfeccionada y sus términos y condiciones serán de obligatorio cumplimiento para las Partes para todos los efectos legales. 16 Debe ser la misma fecha de pago de capital que figura en el Contrato de Préstamo. 17 Debe ser la misma fecha de pago de intereses que figura en el Contrato de Préstamo.

FORMULARIO DE CONFIRMACIÓN DE OPERACIÓN DE MANEJO DE DEUDA (b) CONVERSIÓN DE TASA DE INTERÉS SEÑORES [Nombre del País] REF.- Su Solicitud de Operación de Manejo de Deuda #[●] – Conversión de Tasa de Interés Asunto.- Confirmación de Operación de Manejo de Deuda

[●]– Conversión de Tasa de Interés

En respuesta a su solicitud CAF por medio de la presente acepta la oferta contenida en la Solicitud de Operación de Manejo de Deuda de la referencia, y confirma, dentro de las Condiciones Financieras Solicitadas allí ofrecidas por el Prestatario, la Operación de Manejo de Deuda en los siguientes términos y condiciones: ONDICIONES FINANCIERAS CONFIRMADAS CONVERSIÓN DE TASA DE INTERÉS [{Variable a Fija}/{Fija a Variable}] • CUANTÍA EN DÓLARES [●]18 • FECHA VALOR [dd/mm/aaaa] 19 • TASA DE INTERÉS20 [●]21/SOFR A[●M]22 +[●]23 LA MONEDA Y LAS FECHAS DE PAGOS DE CAPITAL Y DE INTERESES SERÁN LAS MISMAS FIJADAS EN EL CONTRATO DE PRÉSTAMO 18 Debe coincidir con la cuantía establecida por el Prestatario en la respectiva Solicitud de Operación de Manejo de Deuda. 19Debe ser antes de la Fecha de Expiración de la Oferta de la respectiva Solicitud de Operación de Manejo de Deuda. 20 Debe ser igual o inferior a la solicitada por el Prestatario en la respectiva Solicitud de Operación de Manejo de Deuda. 21 Tasa Fija. 22 Determinar el número de meses aplicable a la SOFR a Plazo. 23 Tasa Variable.

A partir del envío al Prestatario por parte de CAF de la presente Confirmación de Operación de Manejo de Deuda, la Conversión de Tasa de Interés se entenderá celeb rada y perfeccionada y sus tér minos y condiciones serán d e obligatorio cumplimiento para las Partes para todos los efectos legales.

Artículo 2 — Los pagos bajo el Convenio de Financiación,

incluyendo, entre otros, los realizados en concepto de capital, intereses, montos adicionales, comisiones y gastos estarán exentos de toda clase de deducciones, impuestos, derechos, tasas, contribuciones, recargos, arbitrios, aportes, honorarios, contribución pública gubernamental o municipal y otros cargos hondureños.

Artículo 3 — Todos los bienes y servicios, que sean

adquiridos con los fondos de este Convenio de Financiación y fondos nacionales para la ejecución del proyecto en mención, quedan exonerados de los gravámenes arancelarios, impuestos selectivos al consumo e Impuestos Sobre Ventas, que graven la importación y/o compra local.

Artículo 4 — El presente Decreto Legislativo entrará en

vigencia a partir de día siguiente de su publicación en el Diario Oficial “La Gaceta”. Dado en la Ciudad de Tegucigalpa Municipio del Distrito Central, en el Salón de Sesiones del Congreso Nacional, a los siete días del mes de mayo de dos mil veinticinco. LUIS ROLANDO REDONDO GUIFARRO PRESIDENTE LUZ ANGÉLICA SMITH MEJÍA SECRETARIA JOSUÉ FABRICIO CARBAJAL SANDOVAL SECRETARIO Al Poder Ejecutivo Por Tanto: Ejecútese. IRIS XIOMARA CASTRO SARMIENTO PRESIDENTA DE LA REPÚBLICA EL SECRETARIO DE ESTADO EN EL DESPACHO DE FINANZAS